Cặp tiền tệ EUR/USD chủ yếu duy trì ở trạng thái ổn định suốt cả ngày thứ Hai. Điều này không đáng ngạc nhiên vì không có sự kiện kinh tế vĩ mô nào được dự kiến cho ngày này ngoại trừ bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde. Tuy nhiên, như đã tiên đoán, Lagarde không đưa ra bất kỳ phát biểu đáng kể hay có tác động nào. Lagarde đã xuất hiện công khai nhiều lần gần đây, không cung cấp được góc nhìn mới nào cho thị trường. Cuộc họp ECB mới nhất diễn ra không lâu trước đó, vì vậy bất kỳ sự thay đổi nào trong thái độ hay phát biểu từ các đại diện của ECB đều sẽ cần đến dữ liệu mới.

Với việc không có tin tức đáng kể nào thúc đẩy thị trường, cặp tiền tệ EUR/USD vẫn duy trì xu hướng giảm, và chúng tôi mong đợi sự giảm tiếp theo. Đây có thể đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn mới trong xu hướng giảm trên toàn cầu. Một cái nhìn nhanh vào khung thời gian hàng tuần cho thấy sự di chuyển lên trong hai năm qua chỉ là một sự điều chỉnh. Vì không có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng giảm dài hạn đã kết thúc, nên một sự giảm mạnh và kéo dài vẫn có thể xảy ra.

Và vẫn còn một số lý do cơ bản đáng kể cho điều này. Yếu tố quan trọng nhất là thị trường đang thực hiện toàn bộ chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed. Yếu tố quan trọng thứ hai là thị trường hoàn toàn không quan tâm đến nới lỏng chính sách tiền tệ của ECB trong năm 2024. Yếu tố thứ ba là sự tăng giá vô lý của đồng euro trong năm 2024, điều này đòi hỏi phải cân bằng tỷ giá hối đoái của cặp tiền. Yếu tố thứ tư là sự lên nắm quyền của Donald Trump, dưới đó lạm phát ở Hoa Kỳ có thể cao hơn, đòi hỏi chính sách tiền tệ tích cực hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Yếu tố thứ năm là các cuộc chiến tranh thương mại có thể xảy ra giữa Hoa Kỳ, EU và Trung Quốc. Chúng tôi không quan tâm nhiều đến Trung Quốc, nhưng nền kinh tế EU hầu như không tăng trưởng trong hai năm qua, ngay cả khi không có chiến tranh thương mại. Do đó, khả năng tăng trưởng của nó trong những năm tới cũng rất ít.

Với các yếu tố này, đồng đô la Mỹ vẫn duy trì lợi thế mạnh so với các đối thủ cạnh tranh. Điều này giải thích tại sao các sự phân kỳ tăng giá và chỉ báo quá bán đã thất bại trong việc phát huy tác dụng và đồng đô la tiếp tục mạnh lên. Các điều chỉnh có thể xảy ra một cách khó đoán, nhưng giá hiện tại đang gặp khó khăn trong việc củng cố trên mức trung bình động, hạn chế cơ hội cho các điều chỉnh đáng kể.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ euro/đô la trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 19 tháng 11 là 78 pip, được mô tả là "trung bình." Chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ dao động giữa các mức 1.0507 và 1.0663 vào thứ Ba. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang chỉ xuống, xác nhận xu hướng giảm toàn cầu. Chỉ số CCI đã đi vào vùng quá bán, cảnh báo về sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh mới, nhưng đợt điều chỉnh này yếu và đã kết thúc. Một sự phân kỳ tăng mới đang hình thành, tuy nhiên giá vẫn ở dưới mức trung bình động.

Mức Hỗ Trợ:

S1: 1.0498

S2: 1.0376

S3: 1.0254

Mức Kháng Cự:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục giảm giá, điều này phù hợp với quan điểm giảm giá trung hạn của chúng tôi. Chúng tôi tin rằng thị trường đã "giá hoá" hầu hết, nếu không muốn nói là tất cả, các đợt cắt giảm lãi suất tương lai của Fed. Do đó, đồng đô la có ít lý do để giảm bền vững trong trung hạn, mặc dù trước đó đã có. Vị thế bán vẫn có thể được xem xét với mục tiêu 1.0498 nếu giá vẫn dưới mức trung bình động. Nếu bạn giao dịch theo phương thức "thuần túy", vị thế mua có thể được xem xét khi định vị trên mức trung bình động, với mục tiêu 1.0663 và 1.0742. Tuy nhiên, vị thế mua không được khuyến nghị trong điều kiện hiện tại.

Giải Thích Các Minh Họa:

Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều nằm cùng chiều, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các động thái và điều chỉnh.

Các Mức Biến Động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có khả năng của cặp này trong 24 giờ tới dựa trên các đọc biến động hiện tại.

Chỉ số CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó tưởng báo trước một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.