Vào thứ Năm, cặp EUR/USD tiếp tục đà giảm và ổn định dưới đường trung bình động. Đồng euro đã giảm trong hai ngày liên tiếp mà không có lý do hay cơ sở thuyết phục. Hãy nhớ rằng tình hình đã hoàn toàn ngược lại trong những tháng gần đây và thậm chí trong năm ngoái. Thông thường, đồng euro sẽ tăng mà không có lý do rõ ràng. Chúng tôi đã thảo luận về vấn đề này. Từ đầu năm, chúng tôi đã chỉ ra với các nhà giao dịch rằng sự tăng giá của đồng euro thường là không hợp lý. Thị trường đã kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất từ đầu năm, và kỳ vọng này đã được phản ánh vào tỷ giá của đồng đô la. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn, chúng tôi kết luận rằng thị trường đã dự đoán việc cắt giảm lãi suất của Fed từ hai năm trước. Vào mùa hè năm 2022, lạm phát ở Mỹ bắt đầu chậm lại, và một tháng sau, đồng đô la Mỹ bắt đầu giảm giá kéo dài.

Nếu thị trường tuân theo bất kỳ logic nào, thì với sự khởi đầu của chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ của Mỹ, đồng đô la cũng sẽ tăng giá trong một thời gian dài. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương châu Âu, với chính sách tiền tệ ban đầu mềm mại hơn nhiều, cũng đang hạ lãi suất. Vì đồng euro chỉ tăng trong hai năm qua, chúng tôi tin chắc rằng thị trường chưa xử lý chính sách nới lỏng của ECB. Do đó, như trước, chúng tôi chỉ mong đợi sự giảm giá của cặp EUR/USD, với mục tiêu giá ngang bằng không có vẻ gì là không thực tế.

Thật là ngây thơ khi nói rằng một xu hướng dài hạn mới đã bắt đầu trong tuần này. Thứ Sáu tới, các báo cáo về thị trường lao động và tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố, và nếu thị trường thấy các giá trị mà họ không thích, đồng đô la Mỹ có thể lại giảm. Có khả năng thị trường sẽ mong đợi Fed cắt giảm lãi suất 0,5% vào ngày 18 tháng 9 và sẽ phản ứng với kịch bản này. Nhớ lại rằng đầu tháng, thị trường đã có những kỳ vọng tương tự và đã định giá ngay lập tức việc cắt giảm 50 điểm lãi suất. Sau đó, kỳ vọng của thị trường dịu lại, nhưng điều này không làm cho việc đồng đô la trở nên dễ chịu hơn. Đây là cách đồng euro đã tăng. Thị trường mong đợi nhiều nhất từ Fed, vì vậy nó bị thất vọng với giả định này, nhưng đồng đô la không quay lại vị trí ban đầu của nó.

Những gì chúng tôi đã thấy trong những ngày gần đây có thể là một sự điều chỉnh trước một giai đoạn tăng giá mới. Chúng tôi tin rằng nếu thị trường thực sự sẵn sàng mua cặp tiền này trong thêm một hoặc hai tháng nữa, ít nhất sự điều chỉnh nên đáng chú ý, chứ không chỉ là 100 pips. Đáng chú ý rằng chỉ báo CCI đã bước vào vùng quá mua ba lần và đã chỉ ra nửa tá điểm phân kỳ giảm giá. Chẳng lẽ điều này không dẫn đến ít nhất một sự điều chỉnh? Mặc dù, đó là một câu hỏi tu từ. Nếu dữ liệu của Mỹ yếu vào tuần tới, đồng đô la có thể giảm mạnh trở lại. Mặt khác, nếu dữ liệu ở mức trung bình nhưng đồng đô la tăng, điều này có thể chỉ ra rằng xu hướng tăng không hợp lý đang kết thúc.

Độ biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 30 tháng 8 là 71 pip, được coi là trung bình. Chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển giữa mức 1.1008 và 1.1150 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên đang hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI đã ba lần vào vùng quá mua, báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng sang giảm và cho thấy sự tăng lên hiện tại là không hợp lý.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.1047
• S2 – 1.0986
• S3 – 1.0925

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.1108
• R2 – 1.1169
• R3 – 1.1230

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục chuyển động mạnh mẽ vì thị trường luôn mong muốn mua euro và bán đô la. Trong các đánh giá trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi chỉ mong đợi sự giảm giá từ đồng euro trong trung hạn, nhưng sự tăng lên hiện tại bây giờ dường như như một sự nhạo báng. Thị trường tiếp tục tận dụng mọi cơ hội để mua, nhưng bức tranh kỹ thuật cảnh báo về xác suất cao của việc kết thúc xu hướng tăng. Vị thế bán có thể được xem xét, khi giá vừa lúc định vị bên dưới đường trung bình động trong tuần này, với mục tiêu tại 1.1047 và 1.0986. Có thể có cơ hội thấy một đợt giảm giá tương đối đáng kể.

Giải thích cho các hình minh họa:

Kênh hồi quy tuyến tính: Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng chiều, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại rất mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt 20,0, mượt mà): Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi nên tiến hành giao dịch.

Mức Murray: Mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Mức biến động (đường màu đỏ): Kênh giá có thể xảy ra mà cặp tiền sẽ trải qua trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Việc vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250) có nghĩa là sự đảo chiều xu hướng ngược chiều đang tiếp cận.