Cặp tỷ giá EUR/USD giao dịch với biến động thấp vào thứ Hai. Thị trường không thể hiện sự nghiêng về giao dịch trước khi các báo cáo quan trọng được công bố, và trong tuần này sẽ chỉ có vài báo cáo đáng chú ý. Tất nhiên, báo cáo nổi bật của tuần này là báo cáo lạm phát của Mỹ, sẽ quyết định số phận của đồng đô la. Hãy nhớ rằng, điểm mấu chốt đối với cặp tỷ giá EUR/USD vẫn là kênh nằm ngang trong khung thời gian 24 giờ. Kênh này là 1.0600–1.1000. Cho đến khi giá không thoát ra khỏi dải này một cách mạnh mẽ, thì việc thảo luận về hướng đi trung hạn của cặp tỷ giá là vô nghĩa. Vì lần bật lại cuối cùng diễn ra gần biên trên của kênh, chúng tôi kỳ vọng một sự giảm giá về phía biên dưới, bất kể bối cảnh cơ bản và kinh tế vĩ mô như thế nào.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các báo cáo lạm phát gần đây của Mỹ đã kích hoạt sự biến động đáng kể trên thị trường. Ngay cả trong những trường hợp mà lạm phát chỉ có sự lệch nhỏ so với dự báo (hoặc chính xác là khớp với chúng), đồng đô la có thể di chuyển lên hoặc xuống từ 50-100 pip, một động thái đáng kể với sự biến động thị trường hiện tại. Do đó, các nhà giao dịch nên tập trung vào báo cáo này trong tuần này.
Điều gì có thể mong đợi từ lạm phát của Mỹ? Thẳng thắn mà nói, chúng tôi không lạc quan về những kỳ vọng giảm tốc. Ngay cả khi dự báo đúng và lạm phát giảm về mức 2.9%, liệu mức này có đủ cơ sở cho Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 9 không? Theo quan điểm của chúng tôi là không. Mức 2.9% còn quá xa so với mục tiêu 2%. Hãy nhớ rằng, Ngân hàng Trung ương Châu Âu bắt đầu giảm lãi suất ở mức lạm phát 2.4% và Ngân hàng Anh ở mức 2%. Nếu nền kinh tế Mỹ gặp phải những vấn đề không thể vượt qua, chúng tôi sẽ hiểu được mong muốn của Fed để ổn định nó nhanh nhất có thể. Nhưng nền kinh tế Mỹ đang trong tình trạng tốt, tăng trưởng 2.8% trong quý hai, cao hơn nhiều so với ở EU hoặc Anh.
Điều tương tự cũng áp dụng cho thị trường lao động Mỹ. Nếu NonFarm Payrolls gần bằng không mỗi tháng, sẽ không có câu hỏi nào. Tuy nhiên, mỗi tháng, nền kinh tế Mỹ tạo ra 100,000 đến 200,000 công việc mới. Đúng là giá trị báo cáo thường yếu hơn so với dự báo và kỳ vọng, nhưng ai là người phải chịu trách nhiệm? Chẳng lẽ không phải là những chuyên gia đặt kỳ vọng quá cao sao? Chúng tôi tin rằng thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt nhưng vẫn rất ổn định. Do đó, không có lý do gì để lo lắng.
Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đang tăng, nhưng điều này cũng bình thường trong giai đoạn Fed có mức lãi suất cao. Các đại diện của Fed đã nhiều lần cho rằng việc làm mát thị trường lao động (bao gồm tăng tỷ lệ thất nghiệp) là cần thiết để giảm lạm phát. Hóa ra ngân hàng trung ương tự nhận không thấy vấn đề gì với tỷ lệ thất nghiệp tăng và thị trường lao động co lại, nhưng thị trường lại quyết định cần phải cắt giảm lãi suất ngay lập tức. Do đó, với báo cáo lạm phát vào thứ Tư, chúng tôi có thể thấy một sự giảm giá mới của đồng đô la. Tuy nhiên, lạm phát sẽ mạnh mẽ hỗ trợ đồng đô la nếu nó tăng hoặc duy trì ở mức 3%.
Độ biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch qua tính đến ngày 13 tháng 8 là 42 pip, được xem là thấp. Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0882 đến 1.0966 vào thứ Ba. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng lên trên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn giữ nguyên. Chỉ báo CCI đã vào khu vực quá mua lần thứ hai, một lần nữa cảnh báo về khả năng chuyển sang xu hướng giảm.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
- S1 – 1.0864
- S2 – 1.0803
- S3 – 1.0742
Các mức kháng cự gần nhất:
- R1 – 1.0925
- R2 – 1.0986
- R3 – 1.1047
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp tiền EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu, và trong khung thời gian 4 giờ, nó đã bắt đầu một sự điều chỉnh giảm, có thể đánh dấu giai đoạn đầu của một xu hướng giảm mới. Trong các đánh giá trước, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi chỉ mong đợi sự giảm giá của euro. Chúng tôi tin rằng đồng euro không thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, do đó cặp đôi này có khả năng dao động quanh mức 1.0600 và 1.1000 trong một thời gian. Hiện tại, giá đã bật khỏi ranh giới trên của kênh ngang và đang hướng đến ranh giới dưới. Thật không may, độ biến động lại rất thấp.
Giải thích minh họa:
Kênh hồi quy tuyến tính: giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một chiều, điều đó có nghĩa là xu hướng này mạnh.
Đường trung bình động (cài đặt 20,0, làm mịn): xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện.
Các mức Murray: các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các mức độ biến động (đường màu đỏ): kênh giá có thể xảy ra trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI: Đụng vào khu vực quá bán (dưới 250) hoặc khu vực quá mua (trên +250) có nghĩa là sắp có sự đảo chiều xu hướng.
