EUR/USD đã giao dịch tăng nhẹ suốt phần lớn ngày thứ Tư. Như thường lệ, chúng tôi sẽ không phân tích kết quả cuộc họp FOMC ngay lập tức sau khi nó diễn ra, vì chúng tôi tin rằng thị trường cần ít nhất một ngày để "tiêu hóa" toàn bộ thông tin. Do đó, phân tích cuộc họp của ngân hàng trung ương Mỹ sẽ được thực hiện vào ngày mai. Hiện tại, hãy tập trung vào một sự kiện khác cũng quan trọng và thú vị không kém: báo cáo lạm phát khu vực Euro.

Hôm qua, chúng tôi nhận được thông tin rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng tốc từ 2.5% năm-năm lên 2.6%, trong khi thị trường dự kiến nó sẽ giảm xuống 2.4%. Những con số này có ý nghĩa gì? Cơ hội để thấy một lần cắt giảm lãi suất thứ hai từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) trong tháng Chín đã giảm nhẹ. Các đại diện ECB đã nhiều lần tuyên bố rằng mọi quyết định sẽ phụ thuộc vào thông tin kinh tế vĩ mô được cung cấp. Tuy nhiên, thị trường không quan tâm đến những gì các quan chức ECB hay Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nói. Thị trường tự quyết định khi nào ECB nên cắt giảm lãi suất và tần suất Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024. Đáng tiếc, cho đến nay các quan chức ngân hàng trung ương vẫn đúng.

Sau khi công bố báo cáo trên, tất nhiên, đồng euro đã tăng lên vài chục pips, nhưng nói rằng chỉ số này gây ra sự biến động là một sự cường điệu. Chúng tôi đã nhiều lần nói rằng vấn đề chính hiện nay là sự biến động thấp, và nó có xu hướng giảm thêm. Hình minh họa dưới đây cho thấy rõ điều chúng tôi muốn nói. Cặp tỷ giá này di chuyển 40-45 pips mỗi ngày. Vào những ngày tốt nhất, 60-80 pips. Và chỉ có bốn ngày siêu thành công trong tháng rưỡi vừa qua. Có gì để nói thêm nữa?

Sự thật rằng lạm phát đang tăng ở khu vực Euro, tự nó, không có ý nghĩa nhiều đối với đồng euro. Không còn nữa. ECB đã bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi Fed sẽ không bắt đầu ít nhất là trong vài tháng tới (chúng tôi không tin vào một đợt giảm lãi suất vào tháng Chín). Cặp tỷ giá EUR/USD đã ở trong phạm vi hẹp 1.06-1.10 suốt bảy tháng, giao dịch hoàn toàn dựa trên kỹ thuật. Trong vài tuần, đồng euro đã tăng vì bất kỳ lý do gì, và bây giờ đồng đô la cũng tương tự có thể tăng.

Hôm qua, báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân (tương tự như NonFarm Payrolls) cũng gây áp lực lên đồng đô la. Thẳng thắn mà nói, chỉ số này luôn ít quan trọng hơn so với NonFarm cổ điển, nhưng một báo cáo thất vọng khác từ Mỹ đã kích hoạt một đợt giảm giá mới cho đô la. Tuy nhiên, khi thị trường nhận được các báo cáo mạnh mẽ từ Mỹ, nó cũng không vội mua đô la. Do đó, chúng tôi xem sự phẳng lặng trên khung thời gian hàng ngày như xu hướng chính. Giao dịch nên dựa trên điều này. Chúng tôi tin rằng đồng euro vẫn còn tiềm năng để giảm. Hiện tại, không có tín hiệu đảo chiều nào trên khung thời gian 4 giờ.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch qua tính đến ngày 1 tháng 8 là 44 pip, được coi là thấp. Chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0766 đến 1.0854 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn chưa biến mất. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua, cảnh báo một sự thay đổi hướng của xu hướng.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu; sự di chuyển giảm tiếp tục trong khung thời gian 4 giờ. Trong các đánh giá trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi chỉ hy vọng sự tiếp tục của xu hướng giảm toàn cầu. Chúng tôi không tin rằng đồng euro có thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới giữa lúc Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu (ECB) nới lỏng chính sách tiền tệ, vì vậy, cặp tiền này có khả năng dao động trong khoảng từ 1.0600 đến 1.1000 trong một thời gian. Vì giá đã đảo chiều trong phần trên của phạm vi này, các vị thế bán với mục tiêu quanh mức Murray "-1/8" - 1.0681 vẫn còn có giá trị.

Giải Thích Cho Các Minh Họa:

Kênh Hồi Quy Tuyến Tính – giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều đang hướng cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng đó mạnh mẽ.

Đường Trung Bình Động (cài đặt 20,0, làm mịn) – xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện.

Các Mức Murray – các mức mục tiêu cho các di chuyển và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến Động (đường đỏ) – kênh giá có thể có trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ Báo CCI: Việc vào khu vực quá bán (dưới 250) hoặc quá mua (trên +250) có nghĩa là một sự đảo chiều xu hướng đang đến gần.