EUR/USD đang dần trở lại mẫu hình mà nó từng có cách đây hai tuần và trước đó. Trên biểu đồ, chúng ta có thể thấy sự biến động của cặp tiền này đã gia tăng gần đây và hiện đang ở mức 76 pips, một mức khá đáng kể đối với đồng euro. Trước giai đoạn này, mức biến động trung bình là khoảng 50 pips kéo dài trong vài tháng. Tuy nhiên, những ngày gần đây cho thấy mọi thứ đang trở lại trạng thái bình thường, và thị trường vẫn chưa sẵn sàng trở nên sôi động hơn.

Nói chung, hai tuần qua có thể coi là cột mốc quan trọng đối với cặp EUR/USD. Giá đã điều chỉnh tăng trong hai tháng, để lại nhiều câu hỏi chưa được giải đáp. Tuy nhiên, xu hướng giảm toàn cầu trên khung thời gian 24 giờ vẫn không thay đổi. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản hiện tại không gợi ý sự tăng trưởng đáng kể nào cho đồng euro. Chắc chắn có nhiều nhà đầu tư lớn trên thị trường thích thao túng giá để kiếm lời. Do đó, thỉnh thoảng chúng ta chứng kiến những chuyển động rất khó giải thích hay thậm chí mô tả bằng lời. Tuy nhiên, thị trường không thể luôn di chuyển một cách vô lý; nếu không, phân tích kỹ thuật và cơ bản sẽ không được sử dụng chút nào.

Hãy trở lại với cột mốc quan trọng này. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên trong số "bộ ba lớn" bắt đầu chu kỳ nới lỏng tiền tệ. Vào đầu năm, ít người tin vào kết quả như vậy. Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ bắt đầu hạ lãi suất trước, nhưng điều đó đã sai lầm. Chúng tôi đã nhiều lần nói rằng nếu không có sự giảm tốc của lạm phát, sẽ không có sự nới lỏng chính sách ở Mỹ, nhưng thị trường (theo các phân tích và dự báo chính thức) kiên quyết tin vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng Ba. Có lẽ đó chỉ là thông tin sai lệch. Trong khi đó, không có dấu hiệu nào cho thấy khi nào Fed có thể bắt đầu hạ lãi suất. Một số người có thể nghĩ rằng điều đó cuối cùng đã đến, xem xét rằng lạm phát ở Mỹ không cao và đã giảm trong hai tháng qua. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng vào tháng 6 năm 2023, lạm phát đã giảm xuống 3%. Bây giờ nó ở mức 3,3%. Vậy, trong suốt một năm, không những không giảm mà còn tăng nhanh hơn.

Trước khi giảm từ 3,5% xuống 3,3%, nó đã tăng vài lần lên 3,5% và 3,7%. Nói chung, chúng ta hiện đang thấy lạm phát giữ ổn định trong phạm vi 3,0-3,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Do đó, hai tháng giảm lạm phát 0,1% không thể ngụ ý xu hướng giảm hoặc báo hiệu việc cắt giảm lãi suất của Fed sắp xảy ra. Vì thế, đồng euro không có cơ sở nào để tăng trưởng, giống như trước đây.

Có thể có một số nhà đầu tư lớn không muốn đồng đô la tăng giá. Có thể ai đó nghi ngờ về nền kinh tế Mỹ, mà một đội ngũ các nhà phân tích trên toàn thế giới dự đoán sẽ đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính mới hoặc vỡ nợ mỗi năm. Tuy nhiên, chúng ta không thể phủ nhận thực tế rằng đồng đô la vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới, và nền kinh tế Mỹ là lớn nhất thế giới. Vì vậy, đồng đô la không thể giảm giá so với đồng euro vào thời điểm này nếu chúng ta nói về các chuyển động logic và nhất quán, thay vì sự thao túng thị trường bởi các nhà đầu tư lớn.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 20 tháng 6 là 59 điểm, được coi là giá trị trung bình. Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0688 và 1.0806 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đã quay lên trên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số CCI đã vào vùng quá bán, nhưng tại thời điểm này chúng tôi không kỳ vọng có sự tăng trưởng mạnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD vẫn duy trì xu hướng giảm toàn cầu và tiếp tục nằm dưới đường trung bình động trên khung thời gian 4 giờ. Trong các đánh giá trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi không xem xét các vị thế mua và rằng chúng tôi nên chờ đợi sự tiếp tục của xu hướng giảm. Tại thời điểm này, các vị thế bán vẫn còn hợp lệ. Các mục tiêu là 1.0620 và 1.0559. Sự bật lại từ 1.0681 đã kích hoạt một đợt điều chỉnh tăng, nhưng chúng tôi kỳ vọng nó sẽ kết thúc sớm. Chúng tôi không khuyến nghị mua euro, vì chúng tôi tin rằng xu hướng giảm toàn cầu đã tiếp tục và đồng tiền chung không có cơ sở nào để tăng trưởng.

Giải thích biểu đồ:

• Kênh hồi quy tuyến tính - Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều được hướng theo cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt 20.0, làm trơn) - Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại nên được thực hiện theo.
• Mức Murray - Các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Mức độ biến động (các đường màu đỏ) - Kênh giá có khả năng mà cặp này sẽ ở trong ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ số CCI - Việc nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là sắp có sự đảo chiều của xu hướng theo hướng ngược lại.