Lần đầu tiên trong 6 tuần, vị thế cược ngắn hạn về đô la Mỹ tăng lên, chủ yếu là nhờ sự mua vào quyết liệt của bảng Anh. Thay đổi hàng tuần là 3,75 tỷ, vị thế cáo động tổng thể về đô la Mỹ tăng lên đến -10,1 tỷ.

Về các loại tiền tệ khác, thay đổi nằm trong phạm vi biến động tuần thường. Chú ý đến sự tăng nhu cầu về rủi ro, đặc biệt là sự gia tăng mua vào đô la Canada, đô la Úc và peso Mexico. Trong khi đó, về vàng, tăng vị thế dài hạn 418 triệu, vị trí đặt chỗ mạnh mẽ là của bò.

Tiềm năng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sau diễn văn của J.Powell tại Quốc hội vẫn không thay đổi. Powell đã xác nhận dự báo về sự tăng lên hai lần, nhưng thị trường vẫn bỏ qua tín hiệu này và cho rằng đỉnh điểm sẽ được đạt sau lần tăng cuối cùng lên vài phần điểm.

Mở cửa thị trường vào thứ Hai xác nhận tổng mức tiêu cực, được hình thành từ thứ Sáu. Các chỉ số chứng khoán của phần lớn các quốc gia đều được giao dịch ở vùng đỏ ổn định, lợi suất giảm và yêu cầu về rủi ro trong tình hình hiện tại cũng đương nhiên giảm.

EUR/USD

Các chỉ số hoạt động kinh doanh tại khu vực đồng euro giảm mạnh vào tháng 6, từ 44,8 điểm xuống còn 43,6 điểm trong lĩnh vực sản xuất và 55,1 điểm xuống còn 52,4 điểm trong lĩnh vực dịch vụ, chỉ số PMI tổng thể của khu vực đồng euro giảm xuống 50,3 điểm so với 52,8 điểm dự kiến. Ở Pháp, chỉ số PMI trong lĩnh vực dịch vụ giảm xuống dưới 50 điểm, đây là nền kinh tế lớn đầu tiên trong khu vực đồng euro bước vào giai đoạn suy giảm. Số lượng đơn hàng mới giảm, kỳ vọng về khối lượng sản xuất trong tương lai đã tệ hơn.

Có cả tin tích cực - giá nguyên liệu sản xuất giảm trong 4 tháng liền, động thái giá dịch vụ chậm lại đến mức tối thiểu kể từ tháng 5 năm 2021. Cuộc chiến chống lạm phát đang có những hình thức không ngờ - kinh tế chắc chắn đã chậm lại, trong khi tăng lương đang được thúc đẩy. Có thể, các báo cáo PMI kém cỏi cho thấy đồng tiền với tỷ lệ lãi suất cao hơn đang bắt đầu ảnh hưởng đến tiêu dùng, đặc biệt là khi việc tiêu thụ tiết kiệm ngày càng giảm dần.

Nếu so sánh kinh tế Mỹ và vùng đồng tiền chung châu Âu, hiện tại cần phải nhận ra rằng lạm phát ở Mỹ đang giảm chậm hơn, trong khi ở vùng đồng tiền chung thì nó trông ổn định hơn. Kinh tế của vùng đồng tiền chung dường như yếu hơn do tác động tích lũy của chính sách tiền tệ dấy lên chậm hơn, đang chưa có ảnh hưởng đến kinh tế. Tháng mùa thu sắp tới có thể sẽ quay trở lại tình trạng khủng hoảng năng lượng tại châu Âu, điều này sẽ đối diện với áp lực thêm vào đồng euro.

Từ thứ hai đến thứ tư, một hội nghị lớn của Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ diễn ra tại Sintra, Bồ Đào Nha với sự tham gia của đại diện của đa số các ngân hàng trung ương lớn, và sẽ kết thúc với cuộc thảo luận chính sách chung với sự tham gia của Lagarde của Ngân hàng Trung ương châu Âu, Powell của Ngân hàng dự trữ liên bang Mỹ, Bailey của Ngân hàng Anh và Wada của Ngân hàng Nhật Bản.

Vị thế ròng dài hạn của đồng euro đã giảm đi 742 triệu đô la trong tuần báo cáo, xuống còn 19.741 tỷ đô la, nhu cầu giảm đã được ghi nhận trong 5 tuần liên tiếp, tuy nhiên tổng thừa kế euro vẫn rất lớn. Giá tính toán thấp hơn mức trung bình dài hạn, nhưng đà tăng tốc đã rõ ràng bị chậm lại.

Chúng tôi cho rằng khả năng phục hồi đồng Euro là không cao, điểm cao nhất cục bộ là 1.1010 khó có thể được cập nhật. Chúng tôi dự đoán sẽ có giao dịch trong phạm vi bên và sẽ chuyển dần xuống phía Nam, mục tiêu 1.0700/20.

GBP/USD

Ngân hàng Anh (BoE) đã tăng lãi suất chính là 5,00% bằng 7 phiếu thuận và 2 phiếu chống. Quyết định này là do tình hình lạm phát vẫn đang ở mức cao và kỳ vọng lạm phát vẫn được tăng. Do đó, BoE cho rằng các rủi ro về lạm phát "đã chuyển đến mức tăng". Ngân hàng Anh đã lặp lại rằng "nếu có dấu hiệu của áp lực ổn định hơn, chính sách tiền tệ sẽ cần phải được thắt chặt hơn nữa".

Dự báo về lãi suất hiện tại như sau - hai lần tăng lãi suất 0.25% trong các cuộc họp vào tháng 7 và tháng 8, và đỉnh cao tại mức 5.50%, trong khi rủi ro được dịch chuyển sang mức lãi suất đỉnh cao hơn. Trước cuộc họp tiếp theo vào ngày 3 tháng 8, một báo cáo khác về thị trường lao động (ngày 11 tháng 7) và dữ liệu về lạm phát (ngày 19 tháng 7) trong tháng 6 sẽ được công bố. Vì vấn đề chính của Ngân hàng Anh vẫn là thay đổi dữ liệu về lương bổng cũng như sự tăng giá của dịch vụ, rõ ràng là trước khi dữ liệu này được công bố, không có sự sửa đổi nào trong các kỳ vọng và đồng bảo sẽ trải qua áp lực từ thị trường.

Trong khi đó, nền kinh tế Anh đang suy thoái. Chỉ số PMI của ngành sản xuất giảm từ 47.1p xuống 46.2p trong tháng 6, trong khi ngành dịch vụ là từ 55.2p xuống 53.7p, trong khi nhu cầu tiêu dùng vẫn đang ở mức cao, như chúng ta có thể thấy từ dữ liệu bán lẻ tháng 5.

Các nhà đầu tư chỉ trích đang tăng mạnh vị thế dài hạn đối với bảng Anh, đẩy tâm lý chuyển sang khá bảo hòa với số tiền 3,2 tỷ USD. Trong một thời gian dài, sự tư vấn dài hạn đối với đồng bảng là yếu, bắt đầu khởi sắc từ tháng Tư với lên đến điểm mua, tuy nhiên, bùng nổ tuần này là rất lớn, vị thế dài giờ đã tăng lên 3,718 tỷ và đây là tâm lý chiến thắng lớn nhất đối với đồng bảng kể từ năm 2014.

Giá ước tính tăng lên, tư vấn chuyển sang mạnh mẽ tích cực.

Một tuần trước, chúng tôi đã nhận thấy rằng nếu ngân hàng Anh ủng hộ xu hướng gia tăng đối với đồng Bảng Anh, nó có thể vượt qua mức hỗ trợ 1.2678 và tiến đến mức trung bình 1.30. Vào sáng thứ hai, khả năng tiếp tục tăng đã được cải thiện đáng kể, không dự đoán sẽ có sự giảm xuống dưới mức hỗ trợ 1.2678, và cảnh báo điều khả thi nhất là sự tiếp tục tăng sau một giai đoạn ổn định ngắn.