empty
 
 
14.09.2021 11:25 AM
Decrease in America's consumer inflation will lead to the growth of stock indices and decline of the US dollar

On Monday, global markets took a pause after declining last week. Stock indexes partially recovered, while the US dollar gained strength and stabilized in anticipation of the publication of new data on America's consumer inflation.

Can yesterday's partial recovery of positive mood in the markets be considered the beginning of a local reversal, followed by an increase in demand for risky assets, which will be accompanied by a weakening of the US currency? We believe that it is still too early to talk about this. The observed pullback is most likely the desire of investors to take a wait-and-see position before the publication of important economic data on consumer inflation in the US, which will undoubtedly have a noticeable impact on world markets.

According to the presented forecast, the core inflation in monthly terms should maintain a growth rate of 0.3%. The year-on-year value is adjusted from 4.3% to 4.2%. The overall value of consumer inflation may fall from 5.4% to 5.3% in annual terms, and from 0.5 % to 0.4% in monthly terms.

How will the markets react to the published economic statistics?

If the values of consumer inflation turn out to be even slightly below the expected, this will give an incentive to the growth of demand for company shares, especially since the previous weekly decline provides such opportunities. In view of this, the US dollar will be under pressure, as the markets may consider that a slowdown in the rate of inflation growth will allow the Fed to not be so radical about a possible change in the monetary rate. In other words, the regulator may act in much the same way as the ECB did at its meeting last week – to make it clear that the reduction in asset purchases will begin, but will be carried out with high caution. If this is really the case, it will be a strong incentive to resume the growth of stock indices, not only in the US, but also in the world as a whole.

Such a decision will indefinitely postpone the likelihood of a tightening of monetary policy, which will largely lead to the restoration of positive market sentiment.

Should a strong fall in the dollar exchange rate be expected in this situation? It can be, but it will most likely be limited. Since the prospects for a change in the monetary rate are still present, they can simply be postponed.

Forecast of the day:

The EUR/USD pair is trading around the level of 1.1820. Its breakdown amid a possible decline in US inflation will allow the pair to further rise to 1.1900.

The GBP/USD pair may also find support and rise to the level of 1.3945 after consolidating above 1.3850.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Pati Gani,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $5000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 11 chúng tôi xổ $5000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback