Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила возврат к уровню коррекции 323,6% – 1,0532, около которого проходят торги уже несколько недель. Отбой котировок от этого уровня позволяет рассчитывать на некоторое падение в направлении уровня 1,0420, но вектор движения остается горизонтальным. Лишь информационный фон может вызвать резкую активизацию медведей или быков с более сильным движением в одну из сторон. До этого движения могут оставаться такими же, как в последние несколько дней или даже недель.

Ситуация с волнами проста и понятна. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила последний пик, но очень незначительно. Таким образом, в данное время пара начала формирование «бычьего» тренда, который выглядит очень неубедительно и мог уже завершиться. Для слома текущего «бычьего» тренда нужно, чтобы пара выполнила падение ниже уровня 1,0461.

Информационный фон в понедельник был обильным, но ни евровалюта, ни доллар США не смогли показать успех по итогам дня. В Евросоюзе вышел неплохой индекс деловой активности в секторе услуг (51,5 против 49,5 в прошлом месяце), но в то же время индекс в секторе производства провалился (45,2 против 45,2). В Германии индекс деловой активности в секторе услуг тоже вырос (с 49,3 до 51,0), но сектор производства тоже провалился (42,5 против 43,0). В США ситуация была практически идентичной. Сектор услуг показал рост с 56,1 до 58,5, а сектор производства – падение с 49,7 до 48,3. Таким образом, все отчеты по каждой стране попросту противоречили друг другу, не поддерживая ни быков, ни медведей. Кристин Лагард в ходе утреннего выступления сообщила, что самые худшие дни остались позади (имея в виду инфляцию), а ЕЦБ будет продолжать снижение процентных ставок. Так как для евровалюты снижение ставок – это «медвежий» фактор, то сильный рост выглядел бы странно.

На 4-часовом графике пара выполнила второй отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,0603 и продолжает процесс падения в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,0436. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI также подталкивает котировки вниз. Отбой курса пары от уровня 1,0436 позволит рассчитывать на некоторый рост пары, а закрытие под уровнем 1,0436 – повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня Фибо 161,8% – 1,0225.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 10318 контрактов Long и открыли 7766 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим» и усиливается, что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 157 тысяч, а контрактов Short – 233 тысячи.

Тринадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. На мой взгляд, это означает «медвежий» тренд. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю затяжное падение пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс делового климата в Германии (09-00 UTC).

Евросоюз – Индекс экономических настроений ZEW в Германии (10-00 UTC).

США – Изменение объемов розничной торговли (13-30 UTC).

США – Изменение объемов промышленного производства (14-15 UTC).

17 декабря календарь экономических событий содержит в себе несколько интересных, но не самых важных записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно было открывать после отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Сейчас эти сделки можно удерживать. Вчера продажи были возможны при отбое на часовом графике от уровня 1,0532, сегодня – аналогично. Покупки будут возможны при закрытии на часовом графике над уровнем 1,0532, но в данное время я бы не рисковал с покупками.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.