S&P500

Обзор 24.10

Рынок США: Начало коррекции?

Главные индексы США в среду: Доу -1%, NASDAQ -1.6%, S&P500 - 0.9%, S&P500 5797, диапазон 5700 - 5950.

Фондовый рынок вчера переживал падение крупнейших акций и продолжающихся опасений по поводу роста доходности казначейских облигаций.

Доходность 2-летних облигаций достигла 4,09%, а доходность 10-летних облигаций достигла 4,25%, при этом дальнейшее давление со стороны продавцов и разочаровывающее повторное размещение 20-летних облигаций усилили потери на этой неделе. Эти доходности завершили торговую сессию на уровне 4,09% и 4,24% соответственно, что помогло сдержать интерес покупателей на спаде на фондовом рынке.

Акции сумели отскочить от своих худших уровней дня, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 500 пунктов, однако они страдали от отсутствия сильных лидеров и общего отсутствия интереса со стороны покупателей, которое также пронизывало товарный рынок, особенно нефть и драгоценные металлы.

Самыми слабыми звеньями оказались секторы потребительских услуг (-1,8%), информационных технологий (-1,7%) и коммуникационных услуг (-1,4%), в каждом из которых присутствуют компоненты с мега-капитализацией.

ETF Vanguard Mega-Cap Growth (MGK) упал на 1,6%. Tesla (TSLA 213,65, -4,32, -2,0%), которая отчитывалась после закрытия, присоединилась к Amazon.com (AMZN 184,71, -4,99, -2,6%), чтобы держать потребительский дискреционный сектор в негативе.

McDonald's (MCD 298,46, -16,23, -5,2%), который имел дело с сообщениями о вспышке кишечной палочки в своих ресторанах, усугубил ситуацию в секторе.

Акции Apple (AAPL 230,76, -5,10, -2,2%) были в минусе из-за проблем со спросом на iPhone 16 и объединились с NVIDIA (NVDA 139,56, -4,03, -2,8%), чтобы понизить сектор информационных технологий.

Среди других отставших были Enphase Energy (ENPH 78,47, -13,76, -14,9%) и Seagate Technology (STX 103,52, -9,12, -8,1%), которые столкнулись с давлением продаж после отчетов о прибылях и убытках.

Meta Platforms (META 563,69, -18,32, - 3,2%) и Alphabet (GOOG 164,48, -2,34, -1,4%), которые отчитываются на следующей неделе, были основными факторами отставания сектора коммуникационных услуг, преимуществом которого стала положительная реакция на AT&T (T 22,50, +1,00, +4,6%) после отчета о прибылях и убытках.

Только два сектора – недвижимость (+1,0%) и коммунальные услуги (+1,0%) – продемонстрировали рост в среду. Они сделали это в большей степени в оборонительно-ориентированной торговле, что также проявилось в росте индекса волатильности CBOE на 6,7% до 19,41.

Потери остальных шести секторов колебались от 0,1% до 0,5%. В эту группу попал промышленный сектор (-0,3%), находящийся под давлением убытка Boeing (BA 157,06, -2,82, -1,8%) после отчета о прибылях и убытках, а также отрезвляющего мнения нового генерального директора о том, что потребуется время, чтобы вернуть компанию к своему прежнему лидерству.

Широта падения подчеркнула сегодняшний негативный настрой.

Снижение опережало рост почти 3 к 1 на NYSE и на Nasdaq.

Nasdaq Composite: +21,8% с начала года

S&P 500: +21,5% с начала года

Индекс Dow Jones Industrial: +12,9% с начала года

S&P Midcap 400: +12,3% с начала года

Russell 2000: +9,2% с начала года

Анализ экономических данных:

Продажи существующих домов снизились на 1,0% за месяц по сравнению с сентябрем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 3,84 миллиона (консенсус 3,90 миллиона) с пересмотренных в сторону повышения 3,88 миллиона (с 3,86 миллиона) в августе. Продажи домов упали на 3,5% по сравнению с тем же периодом год назад.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что становится доступным все больше домов, однако рынок по-прежнему остается напряженным, о чем свидетельствует продолжающийся рост средней цены на жилье и очень низкий уровень просрочек по ипотечным кредитам.

Индекс заявок на ипотеку MBA -6,7% в неделю с заявками на рефинансирование -8% и заявками на покупку -5%

Экономический календарь четверга:

08:30 по восточному времени: еженедельные первичные и продолжающиеся заявки на пособие по безработице

09:45 по восточному времени: предварительные октябрьские данные S&P Global в сфере производства и PMI в секторе услуг

В 10:00 по восточному времени: продажи новых домов в сентябре

Энергетика: Нефть Брент 75.70 долл. - практически без изменений за сутки.

Вывод: Все признаки указывают на начало коррекции на рынке США. Если это так то рынок должен дойти на снижении как минимум до 50-дневной средней по S&P500. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.ifxteam.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxteam.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov