Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь показала довольно сильное нисходящее движение, которое было полностью обосновано и логично. В пятницу в Штатах были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls, уровень безработицы и средний уровень зарплат. Таким образом, изначально следовало ожидать сильной реакции рынка, так как в текущих обстоятельствах это чуть ли не самые важные события для валютного рынка. Напомним, что ФРС начала смягчение монетарной политики не только потому, что инфляция начала приближаться к 2%, но и потому, что рынок труда начал слишком быстро «охлаждаться». Таким образом, если бы в пятницу стало известно о новых неудовлетворительных результатах, американская валюта могла бы очень быстро вернуться в ту бездну, из которой с большим трудом выбралась.

Однако рано еще открывать шампанское по поводу начала «долларового» тренда. На этой неделе выйдет отчет по инфляции в США, а вероятность снижения ставки на 0,5% в ноябре уже сейчас достигает почти 100%. Таким образом, новое снижение инфляции ниже прогнозов может спровоцировать падение доллара. Мы предупреждали о том, что рынок уже мог отработать весь или почти весь цикл смягчения монетарной политики «авансом», однако восходящий тренд все равно может сохраняться еще некоторое время по инерции.

В пятницу торговый сигнал был сформирован только один. В начале американской сессии цена за 5 минут прошла вниз около 60 пунктов, преодолев уровень 1,1006. Закрепление ниже психологического уровня 1,10$ очень важно для перспектив доллара, однако зайти в сделку на продажу можно было только по отложенному ордеру. До ближайшей цели 1,0935 цена добраться не смогла, но сегодня на европейской сессии падение может продолжиться.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Либо пан, либо пропал.

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт может ожидать позитивных новостей только из США.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 октября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара по-прежнему имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд, который длится уже 2 года. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. Технический анализ также развернулся в пользу южного направления. Конечно, двухлетний восходящий тренд может еще продолжаться некоторое время по инерции, но в среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения.

На 7 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1141) и Киджун-сен (1,1049). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам, и это единственное более или менее важное событие дня. Этот отчет вряд ли спровоцирует сильную реакцию. Гораздо более вероятно, что европейские трейдеры и площадки также захотят отработать пятничную американскую статистику.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.