Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели показала несильное движение вниз. Второй день подряд волатильность пары не превышает 40 пунктов, но на выходных и в начале текущей недели мы предупреждали, что волатильность может резко снизиться по сравнению со значениями прошлой недели. На прошлой неделе состоялось два заседания центральных банков, а также был опубликован важный отчет по инфляции в Великобритании. Конечно, волатильность в среду, четверг и пятницу была выше среднего. А в понедельник и вторник текущей недели важных событий практически не было...

Сегодня в Штатах был опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Несмотря на то, что прогнозное значение было превышено фактическим, реакции рынка на этот отчет мы не увидели. Американская валюта росла на американской торговой сессии, но этот рост не был спровоцирован макроэкономической статистикой. Мы считаем, что рынок будет и дальше торговать плавно, а европейская валюта – постепенно дешеветь против доллара. Проблема евро заключается в том, что ФРС и дальше может переносить сроки первого снижения ключевой ставки. В то же время ЕЦБ с вероятностью 90% смягчит монетарную политику уже в июне. Этот фактор и должен стимулировать рынок к покупкам валюты США.

Что касается торговых сигналов, то вчера их было сформировано два. Еще рано утром пара идеально по точности отскочила от уровня 1,0836, но даже такой идеальный сигнал не позволил заработать трейдерам. Потому что волатильность вновь была низкой, и цена просто не сумела добраться до ближайшей целевой линии – Киджун-сен. Во второй половине дня последовало уже закрепление ниже уровня 1,0836, но и оно никакой прибыли трейдерам не принесло.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 19 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих — растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу (то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 11,6 тысячи, а количество шортов выросло на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 26 тысяч. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 48 тысяч (было – 74 тысячи).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне.

Обзор пары GBP/USD. 27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает долгожданный нисходящий тренд, который должен увести ее далеко вниз. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, что дает основания ожидать дальнейшего движения на Юг. Нисходящая линия тренда также поддерживает продавцов. Доллар по-прежнему должен расти практически в любом случае, так как общий фундаментальный фон – на его стороне. А после сохранения «ястребиного» настроя ФРС – тем более.

На 27 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0908) и Киджун-сен (1,0872). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного, даже второстепенного, события. Если в понедельник и вторник волатильность пары не превышала 40-42 пунктов, то чего ожидать от совершенно «пустой» среды? Скорее всего, нас опять ждут абсолютно непривлекательные движения, на которых очень сложно заработать, торгуя интрадей.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров