Валютная пара EUR/USD во вторник опять неожиданно для многих показала довольно мощное падение. В самом начале дня пара вышла к прошлому локальному пику около уровня 1,1060, но тут же развернулась вниз и упала в течение дня почти на 100 пунктов. Естественно, никаких макроэкономических и фундаментальных оснований для этого у нее не было. В течение вчерашнего дня вообще не было никаких важных событий и публикаций. Поэтому абсолютно логичный, исходя из общей картины положения вещей, рост доллара тоже выглядел странно. Мы продолжаем выступать за то, что американская валюта должна дорожать, причем сильно дорожать. Индикатор CCI второй раз зашел в область перекупленности (выше отметки +250), что опять-таки случается крайне редко. То есть у нас есть уже два сильных сигнала на продажу и сигналы о сильной перекупленности пары.

Это то, о чем мы говорили постоянно в последние недели. Европейская валюта растет без оснований, трейдеры большинство новостей и публикаций трактуют либо в пользу евровалюты, либо как им вздумается. Макроэкономический фон для доллара не слабее, чем для евровалюты. Ставка ФРС все еще растет, как и ставка ЕЦБ, но первая ставка остается выше, а инфляция падает быстрее. В общем, с нашей точки зрения, сейчас имеется гораздо больше оснований для роста доллара, чем для роста евро, после того, как он уже вырос почти на 600 пунктов.

На 24-часовом ТФ по-прежнему непонятно, продолжится ли рост? Преодоление важного уровня Фибоначчи 50,0% свидетельствует о желании трейдеров продолжать покупки, но два сигнала о перекупленности на 4-часовом ТФ не могут быть проигнорированы. Мы уже говорили ранее, что чисто теоретически рынок может вообще все сигналы на продажу игнорировать, а курс пары зависит только от действий участников рынка, а не от технического анализа. Теханализ лишь визуализирует происходящее на рынке, но не управляет им. Однако, если технический анализ не дает возможности прогнозировать, то возникает вопрос, зачем он тогда вообще нужен? Сейчас мы именно в такой ситуации – все сигналы на продажу по-прежнему не отрабатываются, а евровалюта сохраняет высокую вероятность обвала в любой момент.

Филипп Лейн не удивил рынок

Что сказать о вчерашнем дне, если ни одного важного события в течение него не было? Да, можно отметить выступление Филиппа Лейна, который повторил в сотый раз то, что рынок уже давно знает. После майского заседания ЕЦБ будет внимательно изучать поступающую информацию и повышать ставку только в соответствии с ней. То есть ставка ЕЦБ будет продолжать расти, но до какого значения и какими темпами, представители Центробанка сказать не могут. В принципе, то же самое сейчас говорят и представители ФРС, хотя там гораздо больше «голубиных» заявлений о прекращении ужесточения уже в ближайшее время. Но следует помнить, что инфляция в США упала уже до 5%, а эффект от повышения ставки может наблюдаться в срок до 18 месяцев. Поэтому для Федрезерва действительно настало время паузы.

А для ЕЦБ – нет, но у ЕЦБ гораздо менее обширные возможности по повышению ставки. Европейская экономика продолжает балансировать на грани отрицательного роста, а рецессии никто не хочет допустить. Мы по-прежнему считаем, что европейский регулятор повысит ставку еще 3 раза по 0,25%, и все. А это всего лишь на 0,5% суммарно выше возможного повышения ставки ФРС в 2023 году. И если этот фактор поддерживал евровалюту в последние полтора месяца, то он уже давно отработан. Следовательно, европейская валюта должна падать. В данное время она опять закрепилась ниже скользящей средней линии, опять буквально на 10 пунктов. Последний локальный пик обновлен не был, поэтому техническая вероятность падения растет. Но будьте осторожны: прежде чем начнется падение, пара может еще несколько недель ползти вверх из последних сил.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 апреля составляет 72 пункта и характеризуется как средне-низкая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0906 и 1,1050 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864;

S2 – 1,0742;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986;

R2 – 1,1108;

R3 – 1,1230.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вновь пытается скорректироваться. Или начать наконец-то нисходящий тренд. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0906 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,1050 и 1,1108.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 26 апреля. Фунт вновь катается на «качелях» и сильно перекуплен.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.