Валютная пара EUR/USD в пятницу и понедельник выросла минимум на 250 пунктов. В принципе, рассматривать фундаментальные и макроэкономические события понедельника не имеет никакого смысла, потому что их не было, а движение вверх началось еще в пятницу и продолжалось в понедельник на основании пятничных данных. Поэтому рассматривать имеет смысл именно пятницу. Итак, еще утром в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции за декабрь. Индекс потребительских цен замедлился до 9,2%, хотя рынок ожидал гораздо меньшего снижения. Что означает эта цифра? Во-первых, то, что инфляция в ЕС все же начала замедляться, что уже очень хорошо. Но хорошо это для европейской экономики, а не для евровалюты. Напомним, что связь следующая: если инфляция замедляется быстро, то у ЕЦБ становится меньше оснований для агрессивного ужесточения монетарной политики. А если ставка начинает расти медленнее, то на горизонте начинает маячить момент, когда регулятор и вовсе откажется от ее повышения. Следовательно, национальная валюта начинает терять спрос и падает. Так, например, было с долларом США в начале осени прошлого года. Когда рынок понял, что еще несколько заседаний, и ставка начнет замедляться в своем росте, а потом и вовсе перестанет расти, он тут же начал фиксировать прибыль по долларовым позициям и отказываться от его покупок. Именно с того времени доллар США и находится под давлением рынка.

Поэтому более сильное замедление инфляции – минус для евровалюты, а не плюс. Однако рынок в пятницу на этот отчет вообще никакого внимания не обратил. Мы понимаем, что на тот день были запланированы и более важные события, но все же отчет по инфляции – не индекс деловой активности. Нам странно видеть, что трейдеры вообще решили его не отрабатывать. Ну а рост европейской валюты во второй половине дня и в понедельник вообще сложно объяснить. В пользу евро говорил только индекс деловой активности ISM в сфере услуг США, который неожиданно для многих рухнул вниз по итогам декабря. Хотя мы неоднократно говорили, что индексы ISM и Markit показывают в последние месяцы абсолютно разные значения. Markit уже давно находится ниже «ватерлинии». Как при этом индекс ISM мог располагаться гораздо выше уровня 50,0. Но в пятницу все встало на свои места. Непонятно только, почему рынок так бурно отреагировал на этот индекс, если всем очевидно, что деловая активность падает сейчас и в США, и в ЕС, и в Великобритании.

Евро может сдержать от нового роста только уровень 1,0742

Таким образом, мы в очередной раз стали свидетелями абсолютно безосновательных покупок евровалюты. Тут следует напомнить еще раз, что рынок – это огромное количество трейдеров всех мастей. Есть крупные игроки, которые выходят на рынок просто потому, что им нужна та или иная валюта. Они не открывают позиции с целью получения прибыли. Их не интересует сейчас тот факт, растет евро или нет. Если им нужны евро, они его покупают. Возможно, поэтому мы сейчас и наблюдаем укрепление этой валюты, когда абсолютное большинство факторов говорят о том, что расти должен как раз доллар. С этим, к сожалению, ничего поделать нельзя. Но у нас всегда есть техническая картина, которая как раз лучше всего отражает текущий настрой рынка. Мы постоянно говорим, что любая фундаментальная гипотеза должна находить подтверждение техническими сигналами. Если их нет, то гипотезу не следует отрабатывать.

А мы сейчас имеем следующую техническую картину: пара евро/доллар вернулась к уровню Мюррея «8/8» – 1,0742 и выше мувинга. Мы сомневаемся, что уровень 1,0742 будет преодолен, но рынок опять готов покупать пару на пустом месте, поэтому не исключено, что рост продолжится. А вот в случае четкого отскока от этого уровня цена может вернуться в область ниже скользящей средней линии и попытаться начать нисходящую коррекцию, о которой мы говорим уже месяц. Напомним, что евровалюта выросла слишком сильно и слишком быстро в последние 3-4 месяца прошлого года и даже не может скорректироваться вниз после этого движения.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 января составляет 133 пункта и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0605 и 1,0871 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620;

S2 – 1,0498;

S3 – 1,0376.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается продолжить движение вверх. В данное время следует оставаться в длинных позициях с целью 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует после закрепления цены ниже мувинга с целью 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 10 января. Нонфармы в США и нелогичная реакция рынка.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.