С точки зрения комплексного анализа мы видим частичный восстановительный процесс, где котировке удалось снизиться чуть ниже прогнозируемого уровня 1,1300, а теперь о деталях. Район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1480 все же сумел оказать влияние на неутолимых спекулянтов, которое сумели перегреть единую валюту настолько, что восстановление более чем в 200 пунктов не кажется чем-то значительным. Фактически давление внешнего фона развязало руки спекулянтам, которые с легкостью двигают рынок, и в имеющейся ситуации говорить о тенденциях, циклах не совсем уместно. Перекупленность единой валюты считалось чем-то нормальным, а почему бы и нет, если такой беспорядок в мире, считают спекулянты, а точнее они даже не думаю о таком факторе, до тех пор пака лавочка не закроется. Стоит учесть, что в текущем положении дел может получиться так, что рыночная активность еще продолжит радовать спекулянтов и нам нужно работать на той же волне, что и они.
Относительно предположения об изменении среднесрочной тенденции, о чем шла речь в предыдущем обзоре, не стоит делать поспешных выводов, так как все происходящее на графике является непостоянным и сосредоточено на шуме. Тем самым при нормализации внешнего климата все может вернуться в исходное русло, то есть к исходной нисходящей тенденции.
В плане волатильности мы видим, пожалуй, самый высокий показатель за последнее время 183 пункта, это на 188% выше среднесуточного значения. Факт ускорения сохраняется на рынке уже длительное время, что привело к существенной корректировке среднего показателя. Так вот, в конце 2019 года среднесуточный показатель составлял примерно 48 пунктов, где вроде как и динамика была, да спекулянты не жаловались. Сейчас же среднесуточный показатель составлял 65 пунктов, то есть ускорение на 35%, что для динамики пары евро/доллар считается много.
Детали волатильности: понедельник – 152 пункта; вторник – 118 пунктов; среда – 92 пункта; четверг – 125 пунктов; понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 65 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая поминутно минувший день, мы видим двухэтапное нисходящее движение, где котировка вначале спустилась в район верхней границы ГЭП-а, а уже после произошло ожидаемое ускорение, как раз на момент прохода ценой разрыва. Результат – локальный спуск в сторону уровня 1,1300 (1,1275), на чем и завершился торговый день.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры ждали подобного развития, где проход ГЭП был отправной точкой к профиту в лице уровня 1,13000.
Торговая рекомендация от вторника совпала, имея на счету очередной профит.
[Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены на значение 1,1330, с перспективой хода к 1,1300-1,1285.]
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что процесс восстановления относительно инерционного хода условно не настал, так как имеющееся колебание больше схоже на откат в сравнении с масштабом вертикального импульса.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по ВВП еврозоны за четвертый квартал, где очередная оценка подтверждает замедление с 1,2% до 1,0%, но стоит учесть, что прогнозировали замедление и вовсе до 0,9%. Реакция рынка была в локальном сдерживании единой валюты от снижения.
В плане общего информационного фона мы имеем шум на основе коронавируса, где Европа утопает в заболевших: Италия более 10 тысяч случай заболевания; Франция (1,8 тысячи) и Германии (1,3 тысячи). Паника бьет мыслимые и немыслимые масштабы, а глава Европейского центрального банка [ЕЦБ] Кристин Лагард предупреждает всех о возможных последствиях. Так вот, из суждения Лагард, угроза экономического кризиса, сопоставимого с ситуацией 2008 года, если не принять меры в связи коронавирусом. В свою очередь, эксперты обеспокоены, как поведет себя регулятор на предстоящем заседании 12 марта, будет ли снижение ставки в отрицательную зону либо обойдемся только снижением ставки по депозитам, как это было раньше. Напомню, что тенденцию на снижение ставки задала на той неделе ФРС, поддержал этот «флешмоб» Банк Англии, который экстренно снизил ставку на 0,5%. Последнее слово осталось за ЕЦБ, так как на следующей неделе плановое заседание Федеральной резервной системы, где вновь всех пугают возможным снижением ставки рефинансирования.
Касательно уровня ставки высказался президент США Дональд Трамп, призвав ФРС продолжать снижать ее уровень.
«Наша жалкая, медлительная ФРС во главе с Джеромом Пауэллом, который слишком быстро поднял ставку и слишком поздно снизил, должна сократить уровень ставки до уровня наших стран-конкурентов. Теперь у них есть преимущество в два очка с ещё большей валютной помощью», – написал Трамп в Twitter.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по инфляции в Соединенных Штатах, где ждут замедления с 2,5% до 2,3%, что может надавить на слухи о возможном снижении ставки рефинансирования ФРС.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим колебание в пределах уровня 1,1300, где котировка немного восстановилась относительно минувшего спуска. Фактически мы стоим на месте, концентрируясь на уровне, где внешний фон давит на котировку и не исключается новые всплески. Стоит понять, что сейчас основным драйвом будет заседание ЕЦБ, и с развитием слухов, фактов будет происходить развитие. Если смотреть относительно текущей ситуации, то в расчет можно взять такт 1,1275/1,1366, где относительно данных координат производить манипуляции локального характера. Основные действия нас ждут уже завтра, где стоит внимательно следить за активностью фона и публикациями на Bloomberg.
В плане эмоционального настроя мы видим, что спекулятивный настрой превышает ожидания, тем самым характерное ускорение сохранится на рынке.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим тот самый такт 1,1275–1,1366, который был задан в самом открытии дневной свечи и продлился до 9:00 часов. Последующий цикл был в обратном ходе к уровню 1,1300, где цена вновь нашла точку опоры.
В свою очередь, внутридневные трейдеры сейчас работают в такте 1,1275–1,1366 по принципу пробоя одного из значений.
Вероятно предполагать, что внешний шум может дать виток новым локальным скачкам, где не стоит излишне рисковать и закладывать повышенные торговые объемы. Тактика работы выбрана по методу пробоя одного из значений 1,1275–1,1366.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации цены выше чем 1,1366, с перспективой хода к 1,1400–1,1440.
- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены на значение 1,1275, с перспективой хода к 1,1200.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели на минутных и часовых периодах работают на колебание внутри такта 1,1275 - 1,1366. Дневные периоды неизменно сохраняют восходящий интерес за счет общего инерционного хода.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(11 марта строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 79 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 21%. Вероятно предположить, что ускорение за счет внешнего фона и спекулятивного настроя возможно.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1300; 1,1180; 1,1080**; 1,1000***; 1,0950**;1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой
