В предыдущей статье   я предположил, что в ближайшее время инвесторы, устав от затянувшегося то ли кризиса, то ли рано начавшегося предвыборного шоу в США, воспользуются возвратом на рынки определенности и начнут перекладывать средства в более рискованные, но и более доходные активы. Возможно, этот момент настал. Можно предположить, что в ближайшие несколько месяцев, вероятнее всего до марта 2014 года, сокращения программы закупки активов ФРС ждать не приходится, и на рынке формируется новый тренд.  

Поддержка ему, как и ожидалось, пришла из Китая. В октябре этого года индекс менеджеров по закупкам /PMI/ в производственном секторе Китая составил 51,4 %, увеличившись на 0,3 процентного пункта по сравнению с показателем сентября. Таким образом, данный показатель уже четыре месяца подряд демонстрирует рост и достиг максимального значения за последние 18 месяцев. 

Во вторник РБА огласит решение по процентной ставке. РБА может понизить ставку, если сочтет, что инфляция не представляет угрозы, а рынок труда ухудшается.

Как видно из графика, инфляция в Китае, Новой Зеландии и Австралии довольно заметно коррелирует. Это доказывает взаимосвязь экономик трех стран. Инфляция в Австралии в третьем квартале несколько снизилась, до 2,2% от 2,4% в во втором, но учитывая, что в Китае инфляция выросла на 0.5% в сентябре относительно августа, а в Новой Зеландии – на 0,7% относительно второго квартала, можно ожидать, что РБА примет этот фактор во внимание. 

Потребительские цены в Австралии выросли на 1,2 процента в третьем квартале 2013 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Фактический показатель оказался выше, чем прогнозы, на 0,8 процента. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,2 процента, также превысив ожидания роста на 1,8 процента. Эти данные говорят в пользу аусси. Вышедшие сегодня данные по розничным продажам за сентябрь оказались лучше прогнозов - продажи выросли на 0.8% в месячном и 2.9% в годовом выражении.

Что касается рынка труда, то ухудшения после предыдущего заседания РБА не произошло. Безработица снизилась на 0,2% до 5,6% с 5,8%, уровень занятости хоть и незначительно, но вырос на 9100. 

Хорошая статистика из Китая и прогноз, что Поднебесная все-таки достигнет целевого уровня по росту ВВП в 7,5% дают поддержку и экспортному сырьевому сегменту. Все эти условия в совокупности позволяют предположить, что снижения ставки во вторник не произойдет, а значит есть все шансы увидеть аусси среди тех валют, который начнут свой рост.

Что касается киви, то Резервный банк Новой Зеландии свой шаг уже сделал и на заседании в четверг, 31 октября, сохранил основную процентную ставку на прежнем уровне 2,5%. Как заявил глава Центробанка Graeme Wheeler, совокупность низких показателей инфляции и улучшения экономических условий позволяет нам сохранять статус кво.

Во среду выйдут данные из Новой Зеландии по изменению числа занятых и уровню безработицы. Прогнозируется, что эти данные будут в пользу киви – ожидается рост числа занятых на 0.5% в месячном и 1.6% в годовом выражении, а уровень безработицы снизится на 2 процентных пункта до 6.2%. Если данные не будут хуже прогнозов, то окажут сильную поддержку киви.

Таким образом, вторники среда являются ключевыми днями, который дадут нам ответ, готовы ли киви и аусси к росту. 

Учитывая, что по паре usdjpy сценарий остается бычьим, мы вполне можем получить краткосрочный керри-трейд в парах audjpy и nzdjpy. Ближайшие цели – максимумы октября 95,63 и 83,93 соответственно.