Как стать миллиардером? Взять кредит на $1 млрд, купить на него банк, который его выдал. Не погашать кредит собственному банку. Появление цифровых активов сделало популярной еще одну схему быстрого обогащения. Выпуск токенов, найм маркет-мейкеров для создания видимой торговой активности, которая приведет к взлету цен и, наконец, сброс с рук собственной криптовалюты. Все это – явное мошенничество.

Мы были первыми, а вам остается только обезьянничать! С одной стороны – биткойна не касается желание людей инвестировать в только что созданные цифровые активы. С другой – мошеннические операции наносят вред всей криптоотрасли, негативно сказываясь на ее имидже. Они не мешают традиционным хедж-фондам наращивать долю криптоактивов в своих инвестиционных портфелях. Согласно исследованиям Ассоциации альтернативными инвестициями, уже 47% таких финансовых институтов используют цифровые активы.

Тем временем биткойн нарушил корреляцию с рынком акций США. И это событие можно расценивать со знаком минус для BTC/USD. В то время как S&P 500 сумел достигнуть 44-го рекордного максимума в 2024, лидер сектора криптовалют свалился в консолидацию. Одной из причин такого расхождения стала ажиотажная покупка китайских акций после самых масштабных монетарных стимулов Пекина со времен пандемии.

Динамика Shanghai Composite и биткойна

Несмотря на то что инвесторам из Поднебесной запрещено вкладывать деньги в криптовалюту, они пользуются зарубежными счетами. Стремительное ралли Shanghai Composite на фоне решительных мер официального Пекина по стимулированию рынка акций отвлекло деньги резидентов из индустрии цифровых активов. Полагаю, что и за пределами Китая происходили аналогичные процессы. Поклонники рискованных активов привыкли покупать то, что растет. Для этого они продают другие активы своего портфеля.

Биткойн пострадал и из-за роста вероятности сохранения ставки по федеральным фондам на отметке 5% в ноябре с нуля до 15%. Если фондовые индексы США пользуются силой американской экономики, которая позволяет рассчитывать на рост корпоративных прибылей, то у криптовалют нет такой возможности. Они делают ставку на потоки дешевой ликвидности. Поэтому чем агрессивнее будет ФРС смягчать денежно-кредитную политику, тем лучше для BTC/USD.

На мой взгляд, поддержку биткойну будет оказывать режим Златовласки, который продолжает толкать S&P 500 вверх. Напротив, эскалация конфликта на Ближнем Востоке или рост волатильности финансовых рынков из-за президентских выборов окажут давление на цифровой актив.

Технически на дневном графике BTC/USD продолжается реализация паттерна Расширяющийся клин. Повторный тест сопротивления на 63135, вблизи которого расположена справедливая стоимость, станет поводом для покупок в направлении 71000. Напротив, падение ниже 59470 позволит задуматься о продажах.