Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы показала уверенный рост, но нисходящая тенденция сохранилась. Выше линии тренда закрепиться не удалось, поэтому мы пока не рассматриваем возможность завершения падения британской валюты. Конечно, если на новой неделе американская статистика продолжит демонстрировать провальные значения из раза в раз, то паре будет очень сложно продолжать падение. Но в то же время таких важных отчетов, как на прошлой неделе, не будет. По большому счету, рынок теперь сосредоточит свое внимание на следующем отчете по инфляции в США. Если он покажет замедление ниже 3%, это будет весомым основанием для нового падения британской валюты, так как повысит вероятность снижения ставки ФРС в сентябре.

Однако для этого инфляция должна сначала снизиться. Напомним, что ИПЦ США не может уйти ниже 3% уже больше года. Мы не считаем, что на данный момент вероятность начала цикла смягчения монетарной политики в США высока. Она есть, но не превышает 50%. Все будет зависеть от инфляции. В течение следующих пяти торговых дней в Штатах и Великобритании важных отчетов и событий будет крайне мало. Можно отметить только индекс деловой активности ISM в понедельник, но его будет явно недостаточно, чтобы рост британской валюты продолжался всю неделю.

Движение в пятницу было неплохим, но торговые сигналы по паре GBP/USD оставляли желать лучшего. По сути, первый сигнал на покупку сформировался тогда, когда все движение уже закончилось. После того, как фунт стерлингов вырос примерно на 100 пунктов, в покупки уже явно не стоило входить. Больше же до конца дня торговых сигналов сформировано не было.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 22,8 тысячи контрактов BUY и открыла 7,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 30,6 тысячи контрактов. Но преимущество покупателей остается огромным.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на 24-часовом ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему, но даже отчеты COT теперь показывают, что крупные игроки с удовольствием его покупают.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 165,6 тысячи контрактов на покупку и 54,1 тысячи контрактов на продажу. Однако помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает скорее на потенциальную смену тренда.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Доллар потерпел крах, но сохраняет оптимизм.

Обзор пары GBP/USD. 5 августа. Фунт стерлингов быстро выбрался из капкана.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD имеет реальные шансы продолжить падение. Падение – это единственный закономерный и логичный сценарий, но рынком правят не закономерности, а игроки. Текущая техническая картина допускает продолжение падения, так как линия тренда сохраняет свою актуальность. Поэтому уже на этой неделе фунт может попытаться возобновить падение на фоне начала смягчения монетарной политики Банком Англии. Следует понимать, что снижение ставок – это более важное и глобальное событие, чем провал двух отчетов.

На 5 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2925) и Киджун-сен (1,2887) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop-Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В понедельник в Великобритании и США выйдут стандартные индексы деловой активности в сферах услуг во вторых оценках за июль. Это не самые важные данные, в отличие от индекса деловой активности ISM в сфере услуг США, который публикуется только один раз в месяц. Ожидается его рост до 51 пункта, но фактическое значение может быть, как обычно, ниже. Но рост индекса в любом случае не должен спровоцировать сильного падения доллара.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.