Валютная пара EUR/USD в течение четверга осуществила важный разворот около важного уровня. На 24-часовом ТФ цена достигла уровня 1,0940(50,0% по Фибоначчи), от которого ранее уже отскакивала. Таким образом, теперь может начаться долгожданное падение европейской валюты. Если внимательно изучить дневной ТФ, то становится ясно, что европейская валюта не так уж и сильно выросла за последние недели. Впрочем, с текущими значениями волатильности это не удивительно. Напомним(и на иллюстрации ниже это отлично видно), что волатильность сейчас уже не просто низкая, а очень низкая. Поэтому на преодоление расстояния в 100 пунктов может уходить более недели времени. В итоге евровалюта росла, росла, а выросла всего лишь на 270 пунктов от своего последнего локального минимума.

Более того, на дневном таймфрейме отлично видно, что все движение последних 5-6 месяцев отлично подходит под понятия «боковое» или «флэт». А около уровня 1,0950(1,1000) как раз пролегает верхняя граница этого бокового канала. Если прибавить к этому еще и частую алогичность роста европейской валюты, то мы по-прежнему рассматриваем только ее падение. Просто было бы гораздо красивее и понятнее, если бы пара осуществила разворот вниз ниже последнего максимума(от 4 июня). Однако ложные пробои и ложные сломы структуры тоже никто не отменял. Более того, можно предположить, что европейская валюта разогналась перед новым падением. Мы по-прежнему недоумеваем, как евро может расти, если ЕЦБ начал смягчение и без того мягкой(относительно ФРС) монетарной политики?

На новой неделе в Евросоюзе не запланировано большого количества фундаментальных и макроэкономических данных. Мы можем отметить лишь индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг и выступление Кристин Лагард. Однако, чего ожидать от главы ЕЦБ, если только на прошлой неделе состоялось заседание регулятора? Какой реакции от рынка ожидать на это событие, если на прошлой неделе он никак не отреагировал на заседание? Что касается индексов деловой активности, то это отчеты средней степени значимости, которые могут спровоцировать внутридневную реакцию рынка, но не более.

Мы предполагаем, что в данное время пара могла развернуться на Юг в глобальном плане. Если мы ошибаемся, то преодоление области 1,0950-1,1000 укажет на формирование нового глобального восходящего тренда. Если мы правы, то падение продолжится к последнем локальному минимуму около уровня 1,0600. Мы по-прежнему считаем, что более сильное падение европейской валюты исключать нельзя. Рынок уже раз пять отработал «авансом» снижение ключевой ставки ФРС, так как ждет этого момента еще с января-месяца. Поэтому евровалюта остается перекупленной, а доллар – перепроданным.

Также отметим «медвежью» дивергенцию у индикатора CCI, его же заход в область перекупленности и закрепление цены ниже скользящей средней линии. Когда новое движение только-только зарождается, может последовать быстрый отскок вверх, после чего падение может возобновиться. Поэтому в начале новой недели котировки могут отойти немного вверх, для чего не будет нужен соответствующий фундаментальный или макроэкономический фон.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 июля составляет 40 пунктов и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0843 и 1,0923 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности, что является первым предупреждением о смене тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1108

R3 – 1,1169

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 22 июля. Очевидное и невероятное.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 июля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 июля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ продолжается восходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Однако в данное время глупо отрицать, что европейская валюта продолжает расти. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0650 и 1,1000. Так как в данное время цена располагается в верхней части этого диапазона, то более актуальными являются короткие позиции.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.