За останні 50 років встановлений фінансовий світовий порядок тепер переходить до нової та невідомої парадигми. Минулої неділі минув термін дії нафтодоларової угоди між Саудівською Аравією та США.

Нафтодоларову угоду було укладено після нафтової кризи 1973 року. Після того, як США відмовилися від золотого стандарту – ця угода мала далекосяжні плани для світової економіки.

Угода передбачала, що Саудівська Аравія, оцінюючи свій експорт нафти в доларах США, інвестуватиме свої надлишкові доходи від нафти до скарбничих облігацій США. В обмін на це США надали королівству військову підтримку та захист.

Така угода допомогла долару США зміцнити свої позиції як світову резервну валюту та відкрила епоху процвітання для американців, оскільки вони користувалися перевагами того, що їхній ринок став кращим для глобальних корпорацій продажу своїх товарів. Крім цього, приплив іноземного капіталу до скарбничих облігацій США підтримав низькі відсоткові ставки та стійкий ринок облігацій.

Все це зараз може змінитися, оскільки Саудівська Аравія прагне вийти за межі ексклюзивних відносин із США, про що свідчить те, що королівство стає одним із найновіших членів блоку БРІКС.

Як це вплине на долар США, біткойн та золото?

З погляду Деніеля Крупка, керівника відділу досліджень Coin Bureau: припинення нафтодоларової угоди між США і Саудівською Аравією, швидше за все, вплине на долар, тому що Саудівська Аравія в будь-якому випадку конвертує валюти, відмінні від доларів США, які вона отримує як платежів за нафту, у долари США.

І попри те, що валюта БРІКС може мати певний рівень прийняття, без підтримки стабільної економіки вона не зможе досягти рівня прийняття, аналогічного до рівня долара США, золота або біткойнів.

Жодна зі сторін найближчим часом не зможе отримати зиск від припинення дії угоди. Нині це лише ускладнить ситуацію. У довгостроковій перспективі це може зробити Саудівську Аравію менш залежною від долара США, залежно від того, що країна робитиме зі своїми доходами, які не пов'язані з доларами США.

Щодо проєкту договору про оборону він може зберегти двосторонні відносини на стратегічному рівні, але не замінить безпосередньо економічний аспект нафтодоларової угоди.

І оскільки саудівський ріал прив'язаний до долара США, це означає, що для підтримки своєї валюти Саудівської Аравії потрібний долар США.

Проте розірвання угоди може погано позначитися на доларі США, якщо Саудівська Аравія вирішить конвертувати ці надходження у валюті, відмінній від доларів США, до інших активів, таких як золото або BTC. Диверсифікація саудівських активів у золото або біткойни може допомогти підняти на них ціни, хоча це залежить від ступеня диверсифікації.

На думку Браян Махоні, співзасновника Acre, символіка припинення американо-саудівської нафтодоларової угоди знаменує собою зрушення у бік майбутнього, яке ще більш економічно та геополітично фрагментоване. Це говорить про те, що для найбільших енергетичних активів, таких як нафта, світова валюта більше не оцінюється лише у доларах. А відчиняє двері для альтернативних активів.

Багато хто припускає, що валюта БРІКС може бути забезпечена кошиком сировинних товарів, частиною якого буде золото. Відповідно, це піде на користь цін дорогоцінного металу.

Але більшість аналітиків дотримуються думки, що перш ніж долар втратить статус резервної валюти, пройдуть роки. Проте на тлі зростання геополітичної напруженості перехід від західних валют до альтернатив - золото, біткоїн, і т.д. - продовжується.