Імовірність швидкого переходу до м'якшої грошово-кредитної політики у США продовжує падати. Нагадував не один раз і продовжуватиму це робити: ринок довгий час очікував від ФРС зниження ставки в березні. Я відразу казав, що це зарано, бо інфляція в Америці надто висока, а економіка – надто розігріта. На жаль, ринок не вважав за потрібне взяти до уваги ці факти. А пізніше, коли стало ясно, що ні про яке березневе пом'якшення можна не мріяти, ринок продовжував наступати на ті ж граблі, відмовляючись підвищувати попит на долар.

Поточна хвильова картина інструменту EUR/USD поки не порушена. Корекційна хвиля 2 не набула надмірно видовженого вигляду. Вона могла завершитися близько позначки 1,0956, що має на увазі подальше зниження європейської валюти. Підігріває інтерес до американської валюти щодня інформація про те, що ЄЦБ може розпочати зниження ставок у червні. А от із ФРС все не так очевидно.

Якщо ринок раніше очікував першого пом'якшення у березні, то зараз – теж у червні. Однак ймовірність зниження на червневому засіданні не стовідсоткова. За даними інструменту CME FedWatch, на даний момент вона становить лише 54,6%. Тобто, за великим рахунком, 50 на 50. Коли ринок впевнений (як у випадку із березневим зниженням), ймовірність становить більше 80%. Отже, ринок зараз не впевнений навіть у червневому зниженні ставки. А Джером Пауелл минулого тижня зробив усе можливе, щоб впевненості у ринку було якнайменше. Він повідомив, що немає жодних гарантій зниження інфляції до 2%. Я читаю його слова як «ми можемо утримувати ставку на піку ще довше».

Ринок же став обережнішим зі своїми світоглядами та очікуваннями. Тепер він не готовий іти ва-банк із червнем, тому займає обережну позицію. Однак у будь-якому разі ФРС займає «яструбинішу» позицію, ніж ЄЦБ. Тому я продовжую чекати від інструменту EUR/USD лише зниження. Звіт з інфляції завтра може ще раз зіпсувати картину долару, як це зробили звіти Nonfarm Payrolls та безробіття у п'ятницю. Слід бути уважними у вівторок.

Зверніть увагу на інші мої статті:

Дві інфляції мають зупинити зростання євро.

Зарплати у Великій Британії підтримують інфляцію.

Питання вирішене: ЄЦБ знизить ставки у червні.

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я чекаю продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або зі значним зниженням інструменту. Наразі будується внутрішня корекційна хвиля, яка вже могла б завершитися. Я продовжую розглядати лише продажі з цілями, що знаходяться біля розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі і чекаю на завершення корекційної хвилі.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. На даний час я розглядаю продаж інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, бо вважаю, що хвиля 3 або з рано чи пізно почнеться. Однак, поки хвиля 2 або b не завершена, очікується підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% Фібоначчі. Вдала спроба прориву позначки 1,2877, що дорівнює 76,4% по Фібоначчі, вкаже на готовність ринку й надалі підвищувати попит. І тут можна продовжувати розглядати покупки інструмента.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити до нього.

3) Стовідсоткової впевненості у напрямі руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.