Валютная пара EUR/USD продолжала абсолютно спокойные движения, как мы и говорили еще на выходных. Однако куда более интересно то, что произошло во вторник вечером. В прошлой статье мы обошли вниманием это событие, сейчас восполняем пробелы. Итак, состоялось абсолютно рядовое выступление Джерома Пауэлла в экономическом клубе Вашингтона. Событие такого порядка не сопоставимо с выступлениями после заседания ФРС или в Конгрессе. Тем не менее рынок отнесся к нему очень серьезно. О том, что именно сказал Пауэлл, мы поговорим чуть ниже, а пока что отметим, что реакция была такой, как будто глава ФРС сообщил нечто суперважное. На самом деле нет. Мы уже много раз говорили, что Пауэлл, как и другие чиновники ФРС и чиновники из других центральных банков, просто не имеет возможности каждую неделю удивлять трейдеров и инвесторов. Монетарная политика, монетарный подход и прочее меняют курс, как Титаник в океане, то есть очень медленно. Поэтому что-то новое и неизвестное мы слышим очень редко, даже не после каждого заседания Центрального банка. Однако трейдеры сначала опустили доллар на 100 пунктов, потом тут же вернули его на место, а потом вялыми покупками опять подняли пару вверх на 70-80 пунктов.

Сразу следует отметить, что восходящая коррекция в текущих обстоятельствах – логично. Пара падала четыре дня подряд, поэтому небольшое восходящее движение было необходимо. С технической точки зрения все проходит максимально логично. С фундаментальной точки зрения евро должен продолжать падение, но и пауза тоже должна быть. Поэтому мы считаем, что цена может до конца недели стараться скорректироваться к скользящей средней линии, после чего падение возобновится. В данное время на 24-часовом ТФ пара находится в непосредственной близости от критической линии, которая сама ушла выше цены. Это довольно опасный момент, потому что если взять последний отрезок горизонтального движения линии, то его-то как раз цена пока не смогла преодолеть. Восходящий тренд еще не умер.

Пауэлл допустил более сильное повышение ставок

Итак, Джером Пауэлл заявил в Вашингтоне об отличном состоянии рынка труда и уровня занятости и добавил, что в случае сохранения этой позитивности ставка ФРС может вырасти сильнее, чем предполагается сейчас. Мы ранее уже говорили, что для стопроцентной победы над высокой инфляцией ставку нужно повышать сильнее чем до 5,25%. То же самое мы говорили и в разрезе Банка Англии или ЕЦБ. Понятно, что центральные банки опасаются рецессии, но тут уж нужно выбрать что-либо одно: либо борьба с инфляцией, либо борьба с рецессией. Джеймс Буллард и другие «ястребы» монетарного комитета, кстати, поддерживают нашу точку зрения, тоже считая, что повышать ставку нужно сильнее. В разрезе этого вопроса будет интересным протокол последнего заседания ФРС, чтобы узнать, какое количество членов комитета голосовало «против» ужесточения и какое «за» ужесточение на 0,5%. Но если рынок среагировал так бурно на возможный рост ставки в перспективе до 6%, то почему тогда доллар упал по итогу? Как уже было сказано, технически рост пары обоснован, но вот только он не слишком сильно вяжется с сутью речи Пауэлла.

Мы считаем, что на самом деле рынок просто нашел повод зафиксировать часть прибыли по коротким позициям и толком даже не понял, что именно имел Пауэлл ввиду. Пока что речи о более сильном повышении ставки даже не идет. Джером лишь дал понять, какие варианты возможны. Он указал, что путь возврата инфляции к 2% будет долгим и сложным, как бы намекая, что индекс потребительских цен не будет падать каждый месяц на 0,5-0,6%. Цены на газ и нефть находятся сейчас на своих многомесячных минимумах, поэтому инфляция может падать дальше. Но цены не энергоресурсы могут и начать расти, как прогнозируют многие эксперты, тогда инфляция может вновь начать разгоняться. Ранее 2024 года инфляцию на 2% ждать не стоит, считает Пауэлл. Мы считаем, что в реальности достижение целевого уровня может занять больше времени.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 февраля составляет 103 пункта и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0611 и 1,0817 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на новый виток восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620;

S2 – 1,0498;

S3 – 1,0376.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается возобновить нисходящее движение после минимального отката вверх. В данное время можно оставаться в новых коротких позициях с целями 1,0620 и 1,0611 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены обратно выше скользящей средней линии с целью 1,0986.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. Банк Англии держит все под контролем.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.