Валютная пара GBP/USD в течение понедельника продолжала падение, начатое еще в конце прошлой недели без малейшего признака начала коррекции. Мы предупреждали вчера, что в понедельник может продолжаться инерционное движение, так как участники рынка могли не успеть полностью отработать результаты заседаний ФРС и БА, а также пятничные Нонфармы и безработицу в США. Именно так и случилось, но теперь пара должна хотя бы немного отойти наверх, потому что общее падение котировок составляет уже больше 300 пунктов. Однако на данный момент вверх не развернулся даже индикатор Хайкен Аши, который обычно быстрее всего реагирует на начало коррекции. «Двойная вершина» продолжает свое формирование, и по логике вещей котировки должны опуститься ниже своего последнего локального минимума. То есть ниже уровня 1,1841. Мы говорили ранее, что ждем падения британской валюты так же, как и европейской. Рынок уже полностью отработал фактор дивергенции ставок ФРС и БА. Британский фунт может еще показать в 2023 году рост, но для этого потребуются новые веские фундаментальные основания или факторы.
Также следует помнить, что британский фунт обязан был скорректироваться вниз после роста на 2100 пунктов за последние несколько месяцев. Куда ни посмотри – нисходящее движение назревало. Мы ждали его раньше, но лучше поздно, чем никогда. Мы считаем, что ключевым фактором падения британской валюты в ближайшие недели может быть тот факт, что Банк Англии на следующем заседании, скорее всего, замедлит темпы ужесточения монетарной политики еще раз. Ставка БА выросла уже до 4%, поэтому вряд ли регулятор может позволить себе продолжать повышать ставку по 0,5% за заседание. Такими темпами она может вырасти до 6%, что вряд ли имеется в планах БА. Дело в том, что экономика Великобритании наиболее уязвима к ужесточениям монетарной политики. Рецессия, по словам Эндрю Бейли, продлится не менее 5 кварталов. За это время потери составят около 1% ВВП, но если ставка будет продолжать расти текущими темпами, то экономическое падение может составить и гораздо больше. Нам кажется, что этого регулятор хочет избежать. Следовательно, он будет рассчитывать на другие факторы, которые могут помочь инфляции снизиться, а не только на собственную программу ужесточения.
ВВП Великобритании – важный отчет, который не поможет фунту
Как мы уже говорили, на этой неделе будет только один значимый отчет – ВВП Великобритании за четвертый квартал. По прогнозам экспертов, показатель может вырасти на 0,1% после падения на 0,3% в предыдущем квартале. Однако рост на 0,1%, конечно, покажет, что экономика Британии пока еще не скатилась в рецессию и балансирует на грани, но он вряд ли сможет поддержать фунт стерлингов. Рынок по-прежнему отталкивается при принятии торговых решений от ставок. Напомним, что в прошлом году мы наблюдали похожую картину, когда евро и фунт валились вниз из-за геополитического фактора и фактора агрессивного повышения ставок ФРС. В течение последних 4-5 месяцев рос уже фунт на основании высокой вероятности снижения темпов ужесточения политики ФРС, а сейчас может начаться новый виток долгосрочного падения на основании того факта, что БА тоже может замедлить свои темпы до минимального шага. И отчет по ВВП никак не изменит этого.
Единственный действительно важный отчет сейчас – инфляция. Но даже она в случае с Великобританией не играет особой роли, потому что показатель практически не снижается. Если с другими центральными банками работает взаимосвязь «снижение инфляции – рост вероятности замедления повышения ставок», то с Банком Англии она не работает, ибо инфляция не падает, а регулятор не сможет повышать ставку вечно. Таким образом, пока что мы считаем, что фунт продолжит свое падение – факторов роста у него просто нет. На 24-часовом ТФ пара уверенно закрепилась ниже критической линии, что также является сильным сигналом на продажу. Теперь котировки могут опуститься минимум к линии Сенкоу Спан Б, которая пролегает в данное время около 18-го уровня.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 136 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. Во вторник, 7 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1907 и 1,2180. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о начале восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2024;
S2 – 1,1963;
S3 – 1,1902.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2085;
R2 – 1,2146;
R3 – 1,2207.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает сильное падение. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1907 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2268 и 1,2329.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 7 февраля. Инерционное движение продолжается.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
