Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время и остается сложной. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) и слишком протяженный вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту либо рос, либо оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0953, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, укажет на предположительную готовность рынка к снижению спроса на инструмент. К сожалению, построение коррекционного участка тренда пока задерживается.

Надежд на ФРС мало, но надежда умирает последней

Инструмент Евро/Доллар в понедельник снизился на 20 базовых пунктов, а амплитуда была невысокой в течение дня. Как я уже говорил, амплитуда в последнее время довольно сильно понизилась, но я думаю, что это нормальная реакция рынка на совершенно пустой новостной фон. Рынок в январе активно отыгрывал собственные ожидания. Можно сказать, что отправной точкой для нового снижения американской валюты стал отчет по инфляции в США, после которого большинство решило, что ФРС вновь понизит темпы ужесточения политики. Однако с тех пор прошло уже несколько недель, а спрос на валюту США не растет даже в рамках коррекционного отката. На мой взгляд, поведение рынка достаточно странное, так как коррекции – это неотъемлемая часть любого участка тренда. Она в любом случае должна произойти. Но для этого нужно, чтобы новостной фон поддержал доллар. Это в идеальном варианте развития события. Рынок может и без новостного фона повысить спрос на валюту США, но с новостным фоном будет легче и проще.

Таким образом, на этой неделе я жду «голубиной» риторики от Кристин Лагард и «ястребиной» от Джерома Пауэлла. Следует признать, что первого дождаться будет значительно легче, так как аналитики и экономисты в данное время придерживаются точки зрения о слабости европейской экономики, высокой вероятности рецессии в 2023 году, что может заставить центральный банк понизить еще раз шаг увеличения процентной ставки. Такой поворот событий может стать неожиданностью для рынка, так как сама Кристин Лагард несколько раз заявляла, что ставка будет продолжать расти из-за высокой инфляции. Исходя из этого, мы, вероятно, не дождемся ни первого, ни второго сценария. Следовательно, шанс доллара заключается в пятничной статистике по рынку труда и отчете по европейской инфляции, от которого нужно получить максимально низкое значение.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.