Долар не зміг поки що значною мірою скористатися інформацією, одержаною з опублікованих учора протоколів грудневого засідання ФРС, які підтвердили готовність ЦБ США до посилення грошово-кредитної політики. Як випливає з цих протоколів, керівники ФРС вважають, що порушення у глобальному ланцюжку постачань, а також підвищені інфляційні ризики збережуться ще як мінімум на рік, а це з високою ймовірністю означає, що відсоткову ставку буде знову підвищено на найближчому засіданні (31 січня – 1 лютого). Запитання поки що полягає в тому, наскільки сильним буде це підвищення.
Вчора долар сильно знизився. Як повідомили в середу в Інституті управління постачаннями (ISM), індекс ділової активності PMI у виробничому секторі США в грудні знизився (до 48,4 з 49,0 у листопаді), що виявилося також трохи гіршим за очікування. Індекс ISM нових замовлень у виробничому секторі також знизився у грудні (з 47,2 до 45,2), сильніший за очікування про зростання до 48,1.
Опублікований водночас (о 15:00 GMT) звіт JOLTS вказав на зниження кількості відкритих вакансій на ринку праці США до 10,458 млн з 10,512 млн у жовтні, чинивши на долар додатковий тиск.
*) докладніше про динаміку долара також див. у наших вчорашніх оглядах Долар: найближча перспектива та Індекс долара #USDX: технічний аналіз та торгові рекомендації на 04/01/2023.
На момент публікації цієї статті ф'ючерси на індекс долара DXY торгуються у вузькому діапазоні, поблизу позначки 104.01 і ціни закриття вчорашнього торгового дня, тоді як учасники ринку, які стежать за котируваннями долара, чекають на нову порцію макроекономічної статистики зі США. Сьогодні вона буде опублікована о 13:15 та 13:30 (GMT), а також о 14:45, коли S&P Global опублікує звіт з ділової активності в економіці США (докладніше див. в Найважливіші економічні події тижня 02.01.2023 – 08.01.2023).
У центрі уваги буде звіт ADP (Automatic Data Processing) щодо зайнятості в приватному секторі США за грудень. Цей звіт передує офіційному звіту Мінпраці США, який вийде в п'ятницю, і, зазвичай, дуже впливає на ринок і котирування долара, хоча, прямої кореляції з Non-Farm Payrolls не відзначається.
Стан ринку праці (разом із даними щодо ВВП та рівнем інфляції) є ключовим індикатором для ФРС щодо параметрів її кредитно-грошової політики.
Сильні дані позитивно вплинуть на долар; зниження показника може негативно вплинути на нього. У будь-якому разі під час публікації цього звіту може спостерігатися зростання волатильності на ринку, і насамперед у котируваннях долара. Попередні значення: 127 000 у листопаді, 239 000 у жовтні, 192 000 у вересні, 185 000 у серпні, 270 000 у липні, 358 000 у травні, 457 000 у 5 00,00 у січні 2022 року. Прогноз на грудень: +150 000 нових робочих місць. Показник, треба сказати, не дуже сильний, але він вказує на відновлення зростання після слабшого значення місяцем раніше.
О 13:30 Мінпраці США опублікує щотижневий звіт із даними за кількістю первинних та вторинних заявок на допомогу з безробіття. Тут очікується стабілізація показників, що, ймовірно, надасть нейтральне значення на долар (попередні тижневі значення за даними на первинні заявки на допомогу з безробіття 225 тис., 216 тис., 214 тис., 231 тис., 226 тис., а попередні значення за даними на повторні заявки на допомогу з безробіття 1710 тис., 1672 тис., 1678 тис., 1670 тис., 1609 тис.).
Варто також зазначити, що завтра о 13:30 (GMT) одночасно з публікацією щомісячного звіту Мінпраці США Статистична служба Канади опублікує щомісячний звіт національного ринку праці з даними за грудень. Як і для ФРС, дані щодо ВВП, рівня інфляції та ринку праці є визначальними для Банку Канади при плануванні параметрів кредитно-грошової політики.
Очікується помірне (на +0,1%) зростання безробіття в Канаді, до 5,2% у грудні. Це негативний фактор для CAD, який також перебуває під тиском через ціни на нафту, що знижуються, а якщо звіт Мінпраці США перевершить очікування ринку і виявиться сильним, то слід чекати різкого зростання пари USD/CAD. Після вчорашнього потужного ривка «на південь» сьогодні вона росте, помірковано зміцнюючись з відкриття азійської торгової сесії і торгуючись на момент публікації статті поблизу позначки 1.3500. Як ми зазначили, завтрашня публікація даних із ринків праці США та Канади може стати головним драйвером пари на кілька днів уперед.
З технічної точки зору пробою позначок 1.3470, 1.3450 або 1.3530 стане одним із сигналів руху пари в той чи інший бік (докладніше див. «USD/CAD: технічний аналіз та торгові рекомендації на 05.01.2023»).
