Валютная пара EUR/USD в понедельник показала довольно сильное восходящее движение, но во вторник торговалась уже чуть более спокойно. В целом нужно заметить, что большинство сильных движений в течение дня часто попадают на американскую торговую сессию. Напомним также, что в больше мере курс пары зависит сейчас от американского фундамента и макроэкономики, нежели от европейского. Таким образом, получаем явный перекос рынка в сторону США и доллара. Европейская валюта, можно сказать, растет уже несколько недель, но за это время она сумела отойти от своих 20-летних минимумов на «целых» 300 пунктов. Даже на 4-часовом ТФ отлично видно, что каждый следующий пик цены ниже предыдущего, что является явным свидетельством сохранения нисходящего глобального тренда. Таким образом, мы по-прежнему не видим, за счет европейская валюта может рассчитывать на серьезный рост в ближайшие недели/месяцы. Если фунт стерлингов хотя бы с технической точки зрения может продолжать движение на Север, то в поддержку евровалюте не говорят даже технические факторы.

В последние несколько торговых дней важной макроэкономической статистики не публиковалось, не было и серьезных фундаментальных событий. Поэтому информационное пространство опять заняли «околофутбольные» темы и новости. В частности, на рынке опять начались споры о том, насколько будут повышены ставки на следующих заседаниях ФРС и ЕЦБ, когда начнется рецессия в американской и европейской экономике, сумеет ли Евросоюз избежать энергетического кризиса и так далее. С нашей точки зрения, пара евро/доллар сейчас не показывает заинтересованности в этих новостях. Стоит лишь вспомнить о том, что экономики США и ЕС обе ходят на краю пропасти, но растет при этом все равно доллар. Таким образом, одним из ключевых факторов остается геополитический. До тех пор, пока геополитическая ситуация в Европе остается сложной, нам в принципе сложно рассчитывать на сильный рост рисковых валют.

Вице-председатель ЕЦБ верит в евровалюту. Не зря ли?

Внимание в ЕЦБ, как и раньше, приковано повышенное. Лишь на днях поступила информация о том, что ставка ЕЦБ может в итоге вырасти гораздо слабее ставки ФРС, а это еще один дополнительный фактор в пользу поддержки доллара. Эксперты ожидают, что в начале 2023 года европейская ставка возрастет до 3% или около того. В это же время ставка ФРС может составлять уже 4,5% или даже больше. Поэтому, если американский доллар уверенно рос в то время, когда ФРС ужесточала монетарную политику, а ЕЦБ – нет, в то время, когда обе ставки росли синхронно, то в ближайшие месяцы расклад сил между ним и евро не изменится, потому что ставка ЕЦБ все также будет сильно отставать от ставки ФРС. Проблема европейской экономики заключается как раз в том, что это не экономика одного государства. Это 27 государств с разными экономиками, с разными бюджетами и госдолгами. К примеру, проблемные Италия и Греция попросту не справятся с высокими ставками, так как это приведет к удорожанию обслуживания госдолга, который составляет у них больше 100% ВВП. А более стабильные Австрия, Германия или Нидерланды справятся с высокими ставками, но ЕЦБ не может повысить ставку для одних стран и не повысить для других. Поэтому ЕЦБ займет, скорее всего, позицию «где-то посередине», что не приведет к значительному падению индекса потребительских цен. А значит и для значительного роста евровалюты этого не хватит.

Однако вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос считает, что курс евро к доллару стабилизируется в ближайшее время. Об этом он заявил в понедельник, правда, не сообщив, на основании чего сделан такой прогноз. Де Гиндос заверил, что ЕЦБ не занимается таргетированием курса евро и не применяет валютные интервенции для его стабилизации. За счет чего евровалюта может показать серьезный рост, непонятно. Тем не менее, к словам де Гиндоса следует отнестись внимательно, так как он обладает однозначно большим объемом информации, чем мы.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 октября составляет 107 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9720 и 0,9937 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9766

S2 – 0,9644

S3 – 0,9521

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 0,9888

R2 – 1,0010

R3 – 1,0132

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD осуществила новый рывок вверх. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 0,9888 и 0,9937(если вы успели их открыть) до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целями 0,9720 и 0,9644.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Лиз Трасс добровольно в отставку не уйдет.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.