Валютная пара EUR/USD в течение первой половины среды сразу же рухнула вниз после того, как пять дней торговалась в абсолютном флэте на младших ТФ. Напомним также, что мы продолжаем выделять боковой канал 0,9888 – 1,0072, в котором пара провела большую часть последнего месяца. Несмотря на то, что котировки уже могли покинуть его, этот канал все же игнорировать нельзя, так как цена покидала его на важных и серьезных новостях, а потом возвращалась в него. Уже по традиции мы не рассматриваем в этой статье итоги заседания ФРС, которые были подведены вчера вечером. Рассматривать их нужно четко осознавая, как отреагировал рынок. Ведь важна именно реакция, а не сами итоги. Так как заседание завершилось поздно вечером, европейские трейдеры не имели возможности его отработать(как и азиатские), поэтому в течение 24 часов после оглашения результатов может сохраняться сильное движение, основанное на этом событии. Соответственно, мы будем подводить итоги лишь завтра. А пока что следует сказать, что куда бы не двинулась пара после оглашения результатов заседания, кардинально техническая и фундаментальная картины не изменятся.

С «техникой» сейчас все предельно ясно: есть глобальный нисходящий тренд и нет ни одного сигнала на покупку. Время от времени рынок берет паузу, а пара в это время переходит в состояние флэта. С «фундаментом» тоже все ясно. Рынок по-прежнему считает одним из главных оснований для дальнейших покупок доллара разницу между ставками ЕЦБ и ФРС. Поэтому неважно даже, насколько была повышена ставка вчера вечером, разница между ними останется прежней. При чем, если в США четко понятно, до каких пор будет повышаться ставка, то в Евросоюзе – нет. Да, Кристин Лагард на последнем заседании заявила, что ставка может продолжать расти на всех заседаниях в 2022 году, но кто сказал, что этого хватит для того, чтобы вернуть инфляцию к 2%? Напомним, что Европа стоит на грани энергетического кризиса, а геополитическая ситуация(которая вновь активизировала свое влияние на рынок) приводит только к падению евровалюты.

Глава ЕЦБ не сообщила ничего нового трейдерам.

Во вторник вечером состоялось выступление Кристин Лагард. Многие трейдеры ждали его с нетерпением, но, как оказалось, зря. Все тезисы, которые озвучила Лагард, были уже давно известны рынку, а ничего нового глава ЕЦБ не сообщила. Она, в частности, заявила, что «конечная ставка должна быть совместима с инфляционной целью», что «ЕЦБ не позволит высокой инфляции повлиять на экономическое поведение потребителей», что «максимальное значение ставки будет зависеть от того, где закрепится инфляция», что «высокие цены на энергоносители могут негативно повлиять на объемы промышленного производства». Переводим с языка Кристин Лагард на обычный, понятный язык. ЕЦБ будет делать все возможное, чтобы остановить инфляцию, но это не означает, что операция будет удачной. ЕЦБ назовет ее удачной в любом случае, но вот потери экономики могут быть существенные. Если цены на газ будут и далее расти, то промышленное производство может серьезно сократится, что спровоцирует более глубокую рецессию, чем ожидается сейчас. ЕЦБ будет реагировать на инфляцию и, когда та покажет существенное замедление, будет потихоньку возвращать ставку на более низкие уровни.

В принципе, точно такой же монетарной политики придерживается сейчас и ФРС. Поэтому если вы не слышали выступление Лагард, то может обратится к последнему выступлению Пауэлла, там вы увидите примерно те же тезисы. Что касается «газовой проблемы», то здесь пока нет никакого решения, так как все будет зависеть от дальнейшей динамики цен, от температуры за окном этой зимой, от количества запасов газа в европейских хранилищах. В общем, Лагард не сообщила ничего такого, что могло бы поддержать евровалюту, и та еще утром опустилась обратно к своим новым 20-летним минимумам. Как и в случае с фунтом стерлингов, мы считаем, что падение европейской валюты будет продолжаться в среднесрочной перспективе.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 сентября составляет 77 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9803 и 0,9957. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9888

S2 – 0,9827

S3 – 0,9766

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 0,9949

R2 – 1,0010

R3 – 1,0071

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается возобновить глобальный нисходящий тренд, но получается пока только находится внутри бокового канала 0,9888-1,0072. Таким образом, нужно либо ждать завершения флэта, либо торговать на отскок/преодоление его границ с соответствующими целями.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 22 сентября. Новая геополитическая напряженность на Украине, частичная мобилизация в России.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.