Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели рухнула вниз на 50 пунктов за полчаса. Звучит немного странно и даже смешно. Давайте разбираться. Большую часть дня пара продолжала торговаться внутри бокового канала, который отлично виден на младших ТФ. На 4-часовом ТФ пара продолжала оставаться выше уровня Мюррея «2/8» и ниже уровня Мюррея «3/8». То есть тоже внутри бокового канала. После того, как был опубликован отчет по инфляции, пара рухнула вниз на те пресловутые 50 пунктов, но назвать это движение «обвалом» на самом деле нельзя. Оно было просто резким, но не сильным. Напомним, что в последнее время волатильность по паре евро/доллар высокая, что отлично показывает иллюстрация ниже. Поэтому 50 пунктов – это ничто в текущих обстоятельствах. Более того, падение пара продолжить не сумела и по итогам дня остается внутри бокового канала. Следовательно, сбылись наши вчерашние прогнозы, которые говорили, во-первых, о том, что инфляция в США, скорее всего, будет ниже мартовского значения и выше прогноза, а, во-вторых, пара не сумеет покинуть боковой канал.

Таким образом, по итогам среды техническая картина абсолютно не изменилась. Медведи перестали продавать пару, так как она уже находится очень низко, около своих 5-летних и 20-летних минимумов. Покупатели по-прежнему отсутствуют на рынке. Пара ждет, но не совсем понятно, чего она ждет. Если нового фундаментального фона, то самые интересные события уже прошли. Это заседание ФРС, отчеты по Нонфармам и инфляции. Если новых геополитических новостей, то вряд ли она их получит в ближайшее время. Конфликт в Украине переходит потихоньку в стадию вялотекущего. Это не означает, что обе стороны заняли позиционную оборону и не двигаются с места. Российские войска стараются продвинуться вглубь Украины, а ВСУ оттесняют российских военных из Харьковской области. Но продвижения обеих сторон очень медленные, а громких новостей с фронта и из Киева с Москвой сейчас нет.

Кристин Лагард вновь говорила об инфляции, но не о ставках

Помимо отчета по американской инфляции, вчера также состоялось выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Госпожа Лагард сообщила, что «прогнозы по инфляции указывает на нахождение показателя около целевого уровня в среднесрочной перспективе». Про ставки не было сказано ни слова, хотя зам Лагард Луис де Гиндос несколько недель назад заявил, что ЕЦБ может повысить ставки в июле. Однако с тех пор прошло уже много времени, а Лагард ни разу не подтвердила слова де Гиндоса. Более того, совершенно не понятно, как трактовать слова Лагард об инфляции. Одно дело ФРС – американский регулятор уже повысил ставку до 1% и намеревается только на двух следующих заседаниях повысить ее еще на 1%. То есть Федрезерв действительно может рассчитывать на снижение инфляции в среднесрочной перспективе. А на что может рассчитывать ЕЦБ, если даже его глава и зам не могут разобраться с тем, когда стоит начинать повышать ставку? Также Лагард сообщила, что APP (программа количественного стимулирования) должна быть завершена в начале третьего квартала. То есть, вдумайтесь, ЕЦБ до сих пор печатает деньги и стимулирует при помощи них экономику. О каком понижении инфляции может идти речь, если программа QE все еще работает???

Таким образом, с нашей точки зрения, европейская валюта получила сегодня новый повод для падения, а ЕЦБ в очередной раз показал свою слабость. Более того, глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что в ближайшем будущем инфляция, вероятно, ускорится. Вот этому мнению мы склонны верить, так как практически все факторы говорят в пользу того, что индекс потребительских цен не замедлится в Еврозоне в ближайшее время. Здесь играет свою роль и пассивность ЕЦБ, и слабость европейской экономики, и геополитический конфликт в Украине, и надвигающиеся энергетический и продовольственный кризисы. А также санкции против РФ, которые будут работать в обе стороны.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 мая составляет 96 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0455 и 1,0647. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новой попытке продолжить нисходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498;

S2 – 1,0376;

S3 – 1,0254.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620;

R2 – 1,0742;

R3 – 1,0864.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается сохранить нисходящий тренд. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0442 и 1,0376 в случае преодоления уровня 1,0498. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0742, если цена закрепится выше уровня 1,0620.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 12 мая. Американская инфляция не впечатлила.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.