Биткоин сумел удержать психологическую отметку $40k, но настроения на рынке по-прежнему пессимистичные. Инвесторы выводят деньги из криптофондов четвертую неделю кряду, а крупные покупатели продолжают сохранять нейтралитет. Все указывает на то, что криптовалюта не завершит падение на отметке $40k, и стоит готовиться к ретесту более глубоких локальных минимумов.

Страх инвесторов

Медвежий настрой крупных инвесторов отражает общее негативное отношение к рынку криптовалют и Биткоину. Отток средств с криптовалютных продуктов длится уже четвертую неделю, образуя негативный тренд. На прошлой неделе объемы выведенных средств достигли $207 миллионов. Отрицательную тенденцию инвестирования в криптовалюты связывают со скорым ужесточением монетарной политики ФРС США. Интерес институционалов к первой криптовалюте сохранится, но за счет повышения ключевой ставки и сворачивания программы стимулирования экономики, значительно снизится. Но предполагаю, что в первую очередь отток средств из криптофондов связан с тотальным страхом и достижением локальных минимумов Биткоином и основными криптовалютами.

Крупнейшая ликвидация фьючерсных лонгов

Второй по значимости причиной страха на рынке и падения котировок BTC/USD является крупнейшая с мая 2021 года доминация ликвидации Bitcoin-futures. По данным Glassnode, большая часть ликвидаций BTC-фьючерсов пришлась на длинные позиции, пытавшиеся поймать «падающие ножи». Схожая ситуация произошла, когда Биткоин снизился ниже $40k, но актив был вытолкнут обратно на больших объемах в моменте реализации шортов. Экстремум значения ликвидации лонговых позиций является еще одним фактором страха на рынке и вероятного дальнейшего снижения.

Локальный позитив

Я уже упоминал попытку поймать «падающие ножи». Вчера, 10 января, произошел ложный пробой проторговки ниже $40k, но впоследствии цена совершила резкий разворот наверх. Так произошло из-за того, что большинство инвесторов играли в шорт. Это является позитивным локальным сигналом, ведь обычно рынок движется в противоход ожиданиям большинства. Другими словами, путь со дна только наверх, и в ближайшие два дня станет понятно, достиг Биткоин и рынок криптовалют дна или мы снизимся еще глубже.

Техническая картина BTC/USD

На 11 января Биткоин продолжает торговаться вблизи психологической отметки $40k, которая является ключевой зоной поддержки широкого диапазона $40k-$50k. Если актив пробьет область поддержки $39,6k-$40k, то стоит ждать дальнейшего снижения в диапазон $32k-$35k. Но, вероятнее всего, цена удержит текущие позиции и постепенно начнет повышаться в рамках флетового движения по области $40k-$44k. Объемы покупок по-прежнему малы, но первые позитивные сигналы появились. Технические индикаторы восстанавливаются после уверенного откупа снижения ниже $40k, что говорит о высоком интересе быков на данном участке. На дневном графике ситуация выглядит оптимистичной: после нисходящего тренда четыре дня формировались неуверенные свечи «доджи». Это может говорить об окончании падения и формировании устойчивой зоны поддержки. Стохастический осциллятор сформировал бычье пересечение, что также указывает на возможность развития восходящего движения или как минимум удержания текущих позиций. Биткоин приблизился к переломному моменту, но шансы пойти вниз и вверх примерно равны.