4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз;

СCI: -101.8977.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала нисходящее движение. Причем продолжала она его даже ночью, а в течение дневного времени суток, наоборот, корректировалась. Однако это все мелочи. Главное, что укрепление американской валюты продолжается. А нам остается только разобраться в причинах этого роста, а также определить перспективы валютной пары на следующие несколько дней и недель. Начнем, как обычно с «техники». Так как цена располагается ниже скользящей средней линии, а оба канала линейной регрессии направлены вниз, то направление тенденции не вызывает никаких вопросов. Следовательно, трейдерам по-прежнему нужно более активно торговать на понижение, а длинные позиции рассматривать можно будет, когда хотя бы один из каналов линейной регрессии развернется наверх. Также следует отметить, что волатильность по паре евро/доллар остается очень слабой, около 50 пунктов в сутки. Поэтому сильным нельзя назвать и укрепление доллара. Скорее котировки пары продолжают «сползать» вниз, но так или иначе – это рост американского доллара. Мы уже давно ожидаем, когда пара начнет формирование нового восходящего тренда. В пользу этого говорят сразу несколько глобальных фундаментальных факторов, однако в последнее время появилось также и несколько факторов, которые говорят в пользу продолжения роста доллара США. Причем появились эти факторы действительно буквально в последние несколько недель. Напомним, все началось с позапрошлого заседания ФРС на котором в первый и в последний раз о возможном сворачивании программы QE говорил глава Джером Пауэлл. В следующие два месяца Пауэлл ни словом ни разу не обмолвился по поводу этой программы и ее возможного сворачивания. Однако тогда рынкам этого хватило, чтобы доллар подорожал на 250 пунктов. А потом начали поступать и другого рода новости, которые также намекали на то, что американский регулятор может приступить к сворачиванию программы QE уже в 2021 году. В пользу этого говорила, например, макроэкономическая статистика. Напомним, что в последние месяцы индекс потребительских цен вырос до 13-летних максимумов, а Нонфармы два месяца подряд составляют почти 1 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Ну а на прошлой неделе сразу несколько представителей монетарного комитета ФРС заявили о своей готовности проголосовать «за» сворачивание программы стимулирования уже на следующем, сентябрьском заседании. Таким образом, все это значительно улучшает перспективы американской валюты, но при этом не отменяет первоначального плана, согласно которому доллар США может в любой момент начать новое долгосрочное падение.

Мы бы хотели акцентировать внимание читателей на том факте, что ФРС не свернет программу QE за одни сутки. Поэтому в данное время просто нагнетается обстановка перед сентябрьским заседанием ФРС. А когда регулятор объявит о возможных или точных сроках завершения программы стимулов, это будет означать постепенное сокращение объемов этой программы. Иными словами, вливания в американскую экономику не прекратятся в одночасье. Но сейчас они составляют около 120 млрд $ в месяц, а будут составлять 100 или 80 млрд на протяжении определенного периода времени. Потом они могут быть уменьшены еще немного. В общем, свеженапечатанные деньги все равно будут течь в американскую экономику, раздувая денежную массу. Следовательно, доллар все равно имеет отличные шансы на начало нового падения в рамках глобального нисходящего тренда (восходящего для пары евро/доллар). На чем основывается сейчас рост американской валюты? Только на ожиданиях рынка, что ФРС начнет сворачивать QE в ближайшее время, что означает ужесточение монетарной политики и дает надежду на более быстрое повышение ключевой ставки. Однако это всё ожидания, а не конкретика. Поэтому мы по-прежнему не слишком верим в перспективы доллара и по-прежнему ожидаем его падения.

Отдельно хотелось бы затронуть тему Афганистана. В данное время валюта США может дорожать также и из-за сложной ситуации, которая сложилась в Кабуле. Как мы уже говорили, рынки очень не любят различные военные конфликты, военные перевороты, смену власти в стране, а также любые геополитические напряженности. В такие моменты валюта США часто показывает рост, так как спрос на нее, как на валюту-убежище, возрастает.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 20 августа составляет 58 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1628 и 1,1744. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1688;

S2 – 1,1658.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1719;

R2 – 1,1749;

R3 – 1,1780.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток нисходящего движения. Таким образом, сегодня следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1658 и 1,1628 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки пары будут возможны, если пара закрепится выше скользящей средней линии с целями 1,1780 и 1,1810, и их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 20 августа. Борис Джонсон попал под шквал критики в Парламенте из-за вывода войск из Афганистана.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 августа.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 августа.