Сенат США приблизился к принятию пакета расходов на инфраструктуру на общую сумму в 550 миллиардов долларов. В воскресенье вечером 18 республиканцев присоединились к демократам, чтобы ограничить дальнейшие дебаты по законопроекту, что свидетельствует о двухпартийной поддержке его принятия. Как только законопроект об инфраструктуре будет вынесен на голосование, Чак Шумер планирует быстро перейти к принятию резолюции о бюджете, которая подготовит почву для того, чтобы демократы приняли оставшуюся часть экономической повестки президента Джо Байдена. «Все это займет некоторое время, но оно того стоит. Надеюсь, мы примем оба законопроекта очень быстро», - заявил лидер сенатского большинства. Вопрос с одной поправкой, касаемо формулировки законопроекта, вводящего новые налоговые правила для транзакций с криптовалютой, был решен к вечеру понедельника, и по нему консенсус достигли. Другой проблемой остается риск, что после принятия нового законопроекта по инфраструктуре демократы попытаются таким же образом через двухпартийное соглашение увеличить потолок госдолга США еще на 3,5 триллиона без поддержки республиканцев. Им необходимо всего 50 голосов в Сенате, чтобы сделать это. Сенатор-республиканец Билл Хагерти из Теннесси один из тех, кто с самого начала тормозил двухпартийную сделку. Но судя по тому, какие настроения в Сенате, в ближайшее время компромисс будет найден.
К теме госдолга. Министр финансов Джанет Йеллен призывала законодателей поднять потолок госдолга США на основе двухпартийной сделки, а не использовать процесс, который позволил бы это осуществить исключительно при поддержке демократов. «В последние годы Конгресс рассматривал вопрос долга на регулярной основе при широкой поддержке обеих партий», - заявила Йеллен. «Конгресс должен сделать это снова и прямо сейчас, увеличив или приостановив лимит долга на двухпартийной основе». Как я отмечал выше, подобного рода заявления являются вызовом для республиканцев, которые выступают против поддержки увеличения лимита долга - одного из способов подчеркнуть свое несогласие с планами демократов по увеличению социальных расходов. Одним из вариантов для законодателей-демократов было включение повышения лимита долга в приближающуюся резолюцию по бюджету, которая будет рассматриваться сразу после законопроекта об инфраструктуре. Как я отмечал выше, пакет на 3,5 триллиона долларов готовит почву для так называемого законопроекта о примирении, который требует всего 50 голосов в Сенате для его принятия, что устраняет необходимость в поддержке республиканцев. Лидер республиканцев в Сенате Митч МакКоннелл заявил, что попытки демократов провести новые расходы подобным образом угрожают республиканской поддержке. Как отмечают эксперты, у демократов есть и другой вариант - убедить как минимум 10 республиканцев проголосовать за потолок долга в рамках меры временного финансирования правительства, которая должна быть принята к концу сентября этого года, чтобы предотвратить приостановку его работы. Но пока до конца не ясно, будут ли демократы продвигать увеличение лимита на 3,5 триллиона долларов или решат действовать совсем иначе. По большому счету эта сумма их не спасает, так как рано или поздно запланированные траты заставят вновь повышать лимит, и тут бес ожесточенной бойни не обойдется. Поэтому вряд ли демократы начнут злить республиканцев уже сейчас, махая перед ними красным платком в 3,5 триллиона долларов.
Возвращаясь к более приближенной для финансового рынка теме, стоит отметить ряд заявлений, которые вчера представители Федеральной резервной системы. Все они были довольно резкими и носили ястребиный характер. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал, что центральный банк должен приступить к сокращению покупок активов в ближайшие два-три месяца, убедившись, что прирост занятости продолжается быстрее, чем ожидалось. «Мы находимся на пути к значительному прогрессу в достижении нашей цели», - сказал Бостик, назвав пятничный отчет на 943 000 рабочих мест определенно весьма обнадеживающим. Что касается процентных ставок, он сказал, что ожидает первого повышения в конце 2022 года. Напомню, что на июльском заседании чиновники ФРС уже начали обсуждать, когда и как им следует сократить объем покупок активов. В настоящее время ФРС покупает активы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц - 80 миллиардов долларов казначейских ценных бумаг и 40 миллиардов долларов долгов, обеспеченных ипотекой. Бостик также отметил, что выступает за «сбалансированный подход» - постепенное снижение объемов как ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, так и казначейских облигаций, по одинаковой ставке.
Что касается фундаментальной статистики, то она сильно не коснулась рынка, так как не носила важный характер. По данным Destatis, опубликованным в понедельник, экспорт Германии в июне рос более быстрыми темпами, чем ожидалось, тогда как годовой рост импорта замедлился. Экспорт вырос на 1,3% в месячном исчислении в июне после майского увеличения на 0,4%. Экономисты ожидали рост лишь на 0,4%. Импорт и вовсе снизился до 0,6% с 3,4%. В результате положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 13,6 млрд евро с 12,8 млрд евро месяц назад.
Более интересным показателем был отчет по уверенности инвесторов в еврозоне, которая снизилась в августе из-за резкого падения ожиданий. Как показали данные исследовательского института Sentix, индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне упал до 22,2 пункта в августе с 29,8 пункта в предыдущем месяце, при прогнозе экономистов в 29,0 пунктов. Индекс текущей ситуации вырос до 30,8 пункта в августе — это наивысший показатель с октября 2018 года. Индекс ожиданий резко упал до 14,0 пункта с 29,8 пункта в июле. В аналитическом центре заявили, что экономика находится на подъеме, но темпы ее роста замедляются. По словам Sentix, экономика Германии продолжает находиться в состоянии бума, однако индекс доверия инвесторов для Германии также снизился.
Что касается технической картины пары EURUSD, то давление сохраняется и по всей видимости пробой очередного минимума в районе 1.1725 лишь создаст дополнительные проблемы для покупателей рисковых активов. Это обвалит торговый инструмент в район 17-й фигуры, а затем и к более дальнему минимуму 1.1640. Говорить о попытках восходящей коррекции можно будет лишь после того, как пара вернется на сопротивление 1.1750, прорыв которого обеспечит толчок рисковым активам вверх к максимумам 1.1770 и 1.1790.
GBP
Британский фунт продолжил торговаться у своих локальных минимумов так и не сумев отыграть растерянные в пятницу позиции. Единственное внимание привлек отчет по числу британских предприятий и компаний, которые закрылись или прекратили торговлю за отчетный год. Как показали данные, число таких предприятий во 2-м квартале 2021 года выросло на 43% по сравнению с прошлым годом. Это является очередным свидетельством ущерба от коронавируса, который был причинен экономике. В управлении национальной статистики насчитали более 105 000 предприятий, исключенных в период с апреля по июнь из межведомственного коммерческого реестра, списка всех предприятий, зарегистрированных для уплаты налогов на добавленную стоимость и сборов. Наибольший рост числа закрытий во 2-м квартале пришелся на компании в сфере профессиональной, научной и технической деятельности. Число новых предприятий выросло на 28% по сравнению с прошлым годом - идентичному уровню до пандемии за тот же период.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то плавное сползание британского фунта вниз не дает построить правильную картину по входу в рынок. Ближайшая нормальная поддержка на мой взгляд расположилась в районе 1.3825, прорыв которой быстро свалит торговый инструмент к минимумам 1.3780 и 1.3740. Говорить о возврате покупателей в рынок можно будет лишь после закрепления выше уровня 1.3877 с целью выхода к максимумам 1.3925 и 1.3980.
