4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: -50.6922
Валютная пара EUR/USD в течение минувшего дня скорректировалась к скользящей средней линии и отскочила от нее, обозначив желание продолжить движение вниз. Таким образом, на данный момент сохраняется медвежье настроение среди трейдеров, а доллар США может подорожать еще немного в преддверии вливания дополнительных 2 триллионов долларов в американскую экономику. Мы уже неоднократно заявляли, что фактор неконтролируемого роста денежной массы в США является наиболее важным в данное время. По крайней мере, других объяснений тому, что доллар США падал в течение 11 последних месяцев, мы не можем найти. Таким образом, если этот фактор действительно имеет место, то в 2021 году падение американской валюты, скорее всего, продолжится. В начале 2021 года (в первые его два месяца) мы наблюдаем больше коррекционное движение. Причем в глобальном плане не слишком сильное. Пока что паре евро/доллар удалось скорректироваться на 400 пунктов против движения вверх на 800 (если брать во внимание только последний его виток в ноябре-декабре 2020).
Таким образом, все готово для того, чтобы возобновить восходящий тренд. Однако быки в данное время не спешат открывать новые длинные позиции и вообще кидаться в омут торговли с головой. Если посмотреть на 24-часовой таймфрейм, то отчетливо видно, что торги в 2021 году проходят преимущественно между 20 и 22 уровнями. То есть, если брать в расчет торги в январе и феврале, то нельзя сказать с уверенностью ни о восходящей тенденции, ни о нисходящей. С нашей точки зрения, техническая коррекция против восходящего тренда назревала. Но она уже отработала 50% отметку по Фибоначчи. Таким образом, дальше нужно либо продолжать восходящий тренд, либо уходить во флэт. И пока что все выглядит так, как будто рынки выбрали второй вариант. Действительно! Пока что новые триллионы долларов в экономику США еще не хлынули, хотя и могут это сделать уже в ближайшие недели. Поэтому формально веских причин для падения американской валюты еще нет. В то же время рынки сейчас переполнены различного рода макроэкономической и фундаментальной информацией, которая зачастую противоречит друг другу.
Таким образом, единого мнения среди трейдеров сейчас попросту нет. Поэтому и пару швыряет из стороны в сторону, особенно в последнюю неделю. Давайте вкратце вспомним, каковы были основные события в последнюю неделю. Во-первых, именно в последнюю неделю все заговорили о резком росте доходности государственных облигаций. Причем это относится и к Европе, и к США. Последний виток роста доллара связывают именно с этим фактором. При том что доллар рос от силы трое полных суток, а последний виток роста доходности государственных облигаций начался в начале февраля. Таким образом, корреляция очень слабая. Во-вторых, в конце прошлой недели из Штатов поступила достаточно сильная макроэкономическая информация, которая совпала по времени выхода с началом укрепления валюты США. Трейдеры и аналитики сразу же воспряли духом, заявив, что доллар США растет именно благодаря этой статистике. Мы же хотели бы напомнить, что в последний год рынки игнорируют около 90% всей статистики, поэтому вероятность того, что сильный рост доллара начался из-за того, что во второй оценке ВВП США за четвертый квартал увеличился с 4,0% до 4,1% достаточно низкая. В-третьих, рынки обсуждали атаку на сирийские объекты ВВС США в конце прошлой недели. Эксперты тут же связали эту информацию с ростом антирисковых настроений и «объяснили» этим укрепление американской валюты.
Мы считаем, что все вместе эти факторы действительно могли вызвать укрепление доллара, однако влияние некоторых из этих факторов уже завершено, а некоторых – вообще не факт, что было. Следует напомнить, что любая пара движется не только под влиянием фундаментальных факторов. Особенно актуально это суждение в 2021 году, когда начал новое ралли биткоин, когда акции той или иной компании могут вырасти или рухнуть из-за сообщества Reddit, где пользователи могут договориться о массовых скупках или продаже. Когда правительства вливают сотни миллиардов и триллионы долларов в свои экономики, наращивая государственные долги, но продолжая стимулировать экономику, ожидания с нетерпением скорейшего ее восстановления. Таким образом, вообще нет никаких оснований утверждать, что доллар рос на основании вышеперечисленных факторов. Также следует отметить, что даже если реакция рынка на тот или иной отчет имела место быть, то она могла быть мизерной. Например, вчера утром, когда вышел отчет по деловой активности в сфере услуг Евросоюза, евровалюта выросла на 40 пунктов, после чего начала падение внутри дня. 40 пунктов – это мизерное движение даже для валютной пары евро/доллар и уж точно никакого влияния на общее настроение трейдеров этот отчет не оказал.
Таким образом, если брать долгосрочную перспективу, то сейчас по-прежнему главным фактором остается пакет стимулов для экономики США от Джо Байдена. Остальные макроэкономические отчеты или новости оказывают лишь очень краткосрочное влияние на движение пары или же вообще не оказывают. Исходя из этого нужно основывать стратегию торговли на ближайший месяц-два, исходя из фактора нового пакета стимулов и технического фактора отскока цены на 24-часовом таймфрейме от уровня 50% по Фибоначчи. Фактор роста доходность американских трежерис теоретически может в разрезе следующих нескольких месяцев оказывать поддержку доллару, однако для этого доходность должна продолжать расти в этот же период времени. Таким образом, пока доходность растет, трейдеры могут рассчитывать на умеренный (!!!) рост доллара. Не безоткатное движение вниз (пары евро/доллар, что означает рост валюты США), а умеренное снижение. Такое, как мы наблюдаем в первые два месяца 2021 года.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 4 марта составляет 91 пункт и характеризуется как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1977 и 1,2159. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх может просигнализировать о новой попытке возобновления восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2024
S2 – 1,1963
S3 – 1,1902
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2085
R2 – 1,2146
R3 – 1,2207
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD пытается продолжить движение вниз. Таким образом, сегодня рекомендуется удерживать открытыми короткие позиции с целями 1,2024 и 1,1977 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,2146 и 1,2159.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 4 марта. Фунт стерлингов по-прежнему не интересуется состоянием британской экономики, бюджетом на 2021 год или ростом доходности американских трежерис.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 4 марта.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 4 марта.
