С начало торговой недели американский доллар по отношению евро укрепился на 170 пунктов (~1,5%), что не так много в масштабе недели, но здесь следует смотреть не на числовой показатель, а на поведение инвесторов и спекулянтов, что в результате может дать понимание предстоящего такта на рынке.
Что послужило разворотом восходящего хода?
Для того чтобы ответить на этот вопрос, следует вспомнить причину ослабления американского доллара в периоде минувшей недели. Как мы помним из предыдущих аналитических обзоров, инвесторы с опасением отнеслись к выборам президента Соединенных Штатов, где ввиду локальной неопределенности возникла распродажа американского доллара. Как только стало известно, что голоса избирателей перевесили чашу в сторону Джозефа Байдена, возник перерасчет рисков, что ослабило короткие позиции по доллару.
Стремление действующего президента Дональда Трампа вмешаться в избирательный процесс в виде судебных исков результатов практически не дало, а если исходить из слухов, то Трамп практически сдал позиции и в скором времени Белый дом уйдет Байдену.
«В последние дни Дональд Трамп проводил время за телефонными разговорами, у него нет четкой стратегии. Президент пытался найти людей, которые сообщат ему хорошие новости. Во время одного из телефонных разговоров Трамп говорил, что понимает, что Джо Байден вступит в должность президента 20 января, в день инаугурации, и обсуждал свое возможное участие в президентской гонке уже в 2024 году», - информация была получена газетой Washington Post со ссылкой на помощника президента.
Вторым рычагом для смены направления послужила информации о вакцине против COVID, где спекулянты на преждевременных эмоциях перекрасили рынок в зеленый цвет, что стало толчком для длинных позиций по американскому доллару.
Новость о вакцине несет положительный эффект для экономики и рынков, но здесь речь идет о среднесрочной/долгосрочной перспективе, если вакцина сработает. То что мы увидели в период текущей недели, исключительно спекулятивный ажиотаж на пустом месте.
Вторая волна коронавирусной инфекции оказалась сильнее, чем это было в период зимы и весны. Многие странны ЕС уже перевалили отметку в 1 миллион случаев заражения, и тенденция сохраняется.
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в ходе онлайн-симпозиума заявила, что новость о разработке вакцины - это очень хорошо, но экономика может столкнуться с неравномерным восстановлением, так как потребители напуганы всем происходящим в мире.
«Мы наблюдаем сильное распространение вируса, и это привело к новой динамике. Хотя последние новости о вакцине выглядят обнадеживающими, мы все еще можем столкнуться с повторяющимися циклами ускорения распространения вируса и ужесточения ограничений до тех пор, пока не будет достигнут повсеместный иммунитет. Что касается восстановления экономики, то процесс может быть не линейным, а скорее неустойчивым, с паузами и зависимостью от темпов развертывания вакцины. Тем временем, объем производства в секторе услуг полностью восстановится с трудом», - сказала глава ЕЦБ в ходе онлайн-симпозиума.
Из вышеприведенного материала следует, что инвесторы могут пересмотреть объем коротких позиции по доллару, где ухудшающая ситуация с коронавирусом в Европе может привести к наращиванию длинных позиций по доллару.
В плане технического анализа можно увидеть, что в периоде с понедельника по среду фиксируется последовательное снижение, что привело к ослаблению евро до уровня 1,1745. В качестве уровня сопротивления стал координат 1,1920, который находится в одной системе с районом взаимодействия торговых сил 1,1900/1,1920, от колебаний в периоде 31.07-10.09.2020.
Простыми словами, район 1,1900/1,1920 в силе своей истории мог сыграть роль закономерной основы, что также сыграло бы на пользу коротким позициям по евро.
Что касается рыночной динамики за 11 ноября, то здесь наблюдается ускорение на 9,6% относительно среднего уровня. Активность дня составила 87 пунктов, но основной объем пришелся на короткие позиции в период 09:00-16:30* (время по торговому терминалу).
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), можно увидеть очертания не просто коррекционного хода относительно восходящего такта минувшей недели, а полноценный нисходящий ход, который впоследствии приведет к восстановлению долларовых позиций. Стоит учесть, что с августа и по текущий месяц по валютной паре Евро/Доллар имеет место среднесрочный боковой канал, где недавний пик 1,1920 может быть интерпретирован как касание верхней границы.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по объему промышленного производства в Европе, где вместо замедления темпов спада фиксируют ускорение с -6,7% до -6,8%. Ситуацию исправляет то, что предыдущий показатель пересмотрели в лучшую сторону -7,2% ---> -6,8%.
В период американской сессии опубликовали, пожалуй, самый важный показатель – инфляция. Так вот индекс потребительских цен отобразил замедление с 1,4% до 1,2%, это первое за четыре месяца роста снижение инфляции.
Расхождение ожиданий может негативно сыграть на долларовых позициях, но в локальном рассмотрении.
Вместе с инфляцией опубликовали данные по заявкам на пособие по безработице в США, где зафиксировали очередное сокращение их объема.
Число первичных заявок сократилось с 757 тыс. до 709 тыс., а объем повторных заявок на пособие и вовсе сократился с 7 222 тыс. до 6 786 тыс.
Данные по рынку труда США вышли лучше ожиданий, но компенсировать инфляцию довольно проблематично.
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть откат относительно минимума 1,1745, где в период европейской сессии возникло ускорение, что привело к возврату котировки в район уровня 1,1810.
Для того чтобы возобновить нисходящий интерес, котировке необходимо удержаться ниже уровня 1,1810, что придаст уверенности продавцам. Основной объем коротких позиций возникнет уже после прохода локального минимума минувшего дня - 1,1745.
Альтернативный сценарий будет рассматриваться участниками рынка в случае удержания котировки выше чем 1,1850, что поставит под удар нисходящее развитие от 9 ноября.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), видно, что показатели технических инструментов на минутных и часовых интервал занимают нисходящую позицию, сигнализируя о продаже за счет коррекционного хода от 9 ноября, а также фиксации цены ниже уровня 1,1810. Дневной период еще находится на волне восходящей инерции минувшей недели, но имеются признаками смены интереса.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(12 ноября строилась с учетом времени публикации статьи)
Динамика текущего времени составляет 65 пунктов, что еще ниже среднего уровня на 18%. Можно предположить, что рост активности все еще может возникнуть за счет высокого коэффициента спекулятивных операций на рынке.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1810*; 1,1910; 1,2000***; 1,2100*; 1,2450**; 1,2550; 1,2825.
Зоны поддержки: 1,1700; 1,1612*;1,1500; 1,1350; 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
Будь в курсе всех тенденций, ознакомься с прогнозом по валютной паре GBPUSD. Свежая статья "GBPUSD – БОЛЬШАЯ распродажа или только подготовка" - ССЫЛКА
Новая рубрика – «Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 12.11.20» по ссылке
