4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 100.1827
Европейская валюта в паре с долларом США 14 сентября торговалась с минимальным восходящим уклоном и с невысокой волатильностью. Трейдеры в первый торговый день недели откровенно отдыхали. Но помимо низкой активности рынка в понедельник, мы еще раз обращаем внимание трейдеров на тот факт, что пара евро/доллар уже более полутора месяцев торгуется в диапазоне 1,1700–1,1900. Да, этот боковой канал не «как в учебнике». Котировки дважды покидали его, но 90% времени цена проводит именно внутри него. Поэтому мы в очередной раз констатируем флэт и тот факт, что при текущем фундаментальном фоне трейдеры не знают, как им торговать пару на среднесрочную и долгосрочную перспективу. В первый торговый день недели не было никаких важных макроэкономических публикаций ни в США, ни в Евросоюзе. Впрочем, 80% макроэкономической статистики все равно игнорируется трейдерами. Последний такой пример – американская инфляция в пятницу. Индекс потребительских цен превысил прогнозные значения, однако доллару США это никак не помогло, хоть инфляция в последние недели и становится вновь очень важным отчетом и показателем для экономик США и ЕС.
Что следует выделить из последних важных событий, которые затрагивают валютный рынок? Ну, во-первых, тот факт, что многие переговоры, которые проводятся в последнее время, имеют тенденцию проваливаться. Складывается впечатление, что многие участники переговорного процесса ставят своей изначальной целью не договориться и сделать себе и другим лучше, а, наоборот, сделать другим хуже, а себе – как придется. Мы хотим сказать, что эпопея с Brexit, в ходе которой сначала не могли договориться лидеры Великобритании и ЕС об условиях «развода», потом британский премьер и Парламент Великобритании, теперь не могут договориться Лондон и Брюссель, не единственный случай. Сейчас в Америке не могут договориться республиканцы и демократы об объеме очередного пакета помощи американской экономике. То есть мы гораздо чаще пишем в последние годы, что те или иные переговоры завершились провалом, чем успехом. В Штатах сейчас ситуация остается достаточно сложной. Эпидемиологический кризис потихоньку спадает. Изо дня в день фиксируется все меньшее и меньшее количество случаев новых заболеваний «коронавирусом». Однако проблема в том, что это лишь ослабление, а не завершение пандемии. Если во многих странах Европы удалось локализовать вирус COVID и сейчас там отмечается по 1-2 тысячи новых случаев заболевания в день, то в Штатах число заболеваний снизилось с 60–80 тысяч в день до 30–50. Вот и думайте, уважаемые трейдеры, насколько улучшилась эпидемиологическая обстановка в Америке.
Также немного улучшилась обстановка и с социальным кризисом. С горем пополам в большинстве городов США удалось подавить (мирными путями) митинги и протесты, вызванные расистскими скандалами. Если в нескольких городах и продолжаются массовые беспорядки, то это уже единичные случаи, которые не имеют государственного значения. Экономический кризис же в данное время продолжает напоминать о себе. И самое главное, что имеет значение и для трейдеров, и просто для читателей, что американская экономика упала настолько сильно, что теперь непонятно и неизвестно, сколько конкретно времени понадобится для ее восстановления и как соотнести темпы роста восстановления экономик ЕС и США? Не секрет, что зачастую курс валютной пары формируется из-за спроса и предложения на обе валюты, который, в свою очередь, основывается на результатах сравнения двух экономик-эмитентов этих валют. Например, до 2020 года доллар США длительное время дорожал и объяснить это можно было показателями ВВП ЕС и США (в Штатах темпы роста были выше), монетарными политиками ФРС и ЕЦБ (в Штатах политика была жестче). Таким образом, американская валюта дорожала логично. В данное же время мы имеем ультрамягкие политики обоих центральных банков, и падение обеих экономик на рекордные за последние несколько десятилетий значения. Мы уже отметили, что европейская экономика во втором квартале потеряла всего 12%, а американская – 32%. Исходя из этих данных, доллар США совершенно справедливо подешевел на 12 центов за последние 4 месяца. Однако что дальше? Эта информация отработана и нужно двигаться дальше. А никаких данных о темпах роста восстановления той или иной экономики нет. Как, к примеру, понять, какая из экономик восстанавливается быстрее? Данные по ВВП выходят раз в три месяца, монетарные политики ЕЦБ и ФРС вряд ли будут ужесточаться в ближайшие 2-3 года. Таким образом, участникам рынка сейчас остается только догадываться о том, как протекает восстановление обеих экономик.
Ну а про политический кризис мы будем говорить до самых президентских выборов 3 ноября. Честно говоря, если месяц или несколько месяцев назад мы могли еще проанализировать то или иное действие или выступление Джо Байдена или Дональда Трампа и сделать вывод о самом кандидате в президенты, то сейчас оба кандидата просто ежедневно рассказывают, как Америка преобразится, если именно они победят на выборах, и как все будет плохо в стране, если они проиграют. В принципе, мы считаем, что оба кандидата уже сделали все, что могли, а большинство американцев уже сделали выводы и приняли решение о том, за кого они будут голосовать. Социальные исследования продолжают показывать, что лидирует Джо Байден, и, с нашей точки зрения, это справедливо. Мы продолжаем считать, что самый большой минус Трампа заключается в том, что он уже президент страны и результаты его президентского срока не то что не впечатляют, они провальные. Можно сколько угодно говорить, что не Трамп виноват в «коронавирусной эпидемии» и «коронавирусном кризисе», однако именно его правительство не придало значения этому вирусу и его возможным последствиям заблаговременно. Трамп говорит, что он знал о смертельности и опасности вируса еще давно и не хотел говорить правду американцам, чтобы не сеять панику, но почему тогда, если «Трамп все знал», страна не была подготовлена ни к пандемии, ни к экономическому кризису? Потому что Трампа больше всего волновала экономика, так как именно она – его главный козырь в выборах. Была. Сейчас экономика для Трампа – самая слабая карта, с которой будет крайне тяжело получить какие-либо дивиденды.
Таким образом, общие выводы для американской валюты неутешительные. Кардинально в лучшую сторону ситуация в Америке не изменилась в последние недели. Таким образом, у трейдеров по-прежнему немного оснований для покупок доллара США. Плюс неопределенность. Никто не знает наверняка, кто станет президентом и что ждет страну в 2021 году и позже.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 15 сентября составляет 77 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1790 и 1,1944. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном новом витке нисходящего движения в сохраняющемся боковом канале 1,17-1,19.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1841
S2 – 1,1719
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2085
R3 – 1,2207
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии и сохраняет шансы на рост к области 1,1944–1,1963. Таким образом, до тех пор пока индикатор Хайкен Аши направлен наверх, рекомендуется оставаться в длинных позициях с этими целями. Рассматривать вновь варианты открытия коротких позиций рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже мувинга, с целями 1,1790–1,1719.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 15 сентября. Борис Джонсон – один против всех. Очередной «час X» для фунта стерлингов. Пятеро бывших Премьеров выступают против «закона Джонсона».
Торговые сигналы, отчет COT:
Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 15 сентября.
Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 15 сентября.
