คู่สกุลเงิน EUR/USD ซื้อขายอย่างเรื่อยเปื่อยในวันอังคารนี้ โดยปราศจากความเร่งรีบ และทำไมมันถึงต้องรีบเข้าล่ะ? สัปดาห์นี้รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญเท่านั้น ซึ่งอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวขึ้นหรือลง เราเชื่อว่าอัตราการลดลงของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ไม่สำคัญเท่าที่เคย เช่นเดียวกับอัตราการลดลงของเงินเฟ้อในยุโรป ทั้งสองธนาคารกลางได้เริ่มกระบวนการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว ดังนั้นความเร็วในการลดเงินเฟ้อจึงไม่สำคัญเท่าไรในตอนนี้ สิ่งที่สิ่งหลังจากนี้คือความเร็วที่ทั้งสองธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม จากที่เราได้เห็นเมื่อไม่นานมานี้ ความเร็วในการลดดอกบัตรไม่ได้ขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว ตลาดแรงงานเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องสำหรับ Federal Reserve ในขณะที่สภาวะเศรษฐกิจเป็นสำคัญสำหรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตอนนี้ทั้งสองธนาคารกลางกำลังเพิ่มความเร็วในการผ่อนคลายมาตรการ ECB สัญญาที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในทั้งเดือนตุลาคมและธันวาคม ในขณะที่ Fed ได้เริ่มผ่อนคลายด้วยการลดลง 50 คะแนนฐาน และเราไม่สามารถละเลยความเป็นไปได้ที่จะมีการเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกันในเดือนพฤศจิกายน
ในมุมมองของเรา ประเด็นสำคัญคือการลงทุนของตลาดในการยอมรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างเต็มที่หรือเกือบเต็มที่ เรามาย้อนดูว่าสหรัฐฯ ดอลลาร์ลดลงมาสองปีแล้ว และแม้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา (เมื่อ ECB กำลังลดอัตราดอกเบี้ย) ดอลลาร์ยังคงลดลง รายงานล่าสุดเกี่ยวกับตลาดแรงงานและการว่างงานเป็นไปในทางบวก ลดความต้องการในการลด 50 คะแนนฐานในเดือนพฤศจิกายนลง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์สถานการณ์ที่นุ่มนวลที่สุด ตามข้อมูลของ FedWatch ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในวันที่ 7 พฤศจิกายนขณะนี้อยู่ที่ 86% หากรายงานเงินเฟ้อแสดงการชะลอตัวที่ลดลง โอกาสนี้จะถึง 100% อย่างไรก็ตาม รายงานตลาดแรงงานและการว่างงานในเดือนกันยายนจะถูกเผยแพร่ก่อนการประชุมครั้งต่อไปของ Fed ดังนั้นเฉพาะหลังจากนี้เราจึงสามารถประเมินอย่างมั่นใจว่า Fed อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลงแค่ไหน
เกี่ยวกับยูโร ตอนนี้มันขึ้นอยู่กับดอลลาร์ทั้งหมด จริงๆแล้วไม่ใช่ว่ายูโรเพิ่มขึ้นในปี 2024 แต่ดอลลาร์ลดลงจากความคาดหวังของตลาดที่อ่อนโยนอย่างต่อเนื่อง เรายังคงมองว่ายูโรมีมูลค่ามากเกินไปและแพงเกินกว่าที่ควร ดังนั้นเราคาดหวังว่าจะลดลง วันแรกสองวันของสัปดาห์ไม่ได้ชี้แจงภาพทางเทคนิคในปัจจุบันเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอมาก ในกรอบเวลารายสัปดาห์ คู่สกุลเงินนี้อยู่ในสภาวะคงที่มาหนึ่งปีครึ่งแล้ว ดังนั้นเราคาดหวังแต่การลดลงเท่านั้น อาจมีการปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ และรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจมีส่วนช่วยในการนั้น เงินเฟ้อต้องชะลอตัวลงมากกว่า 2.3% เพื่อให้เกิดเหตุการณ์นี้ ในกรณีนั้น ตลาดจะมั่นใจในการลดอัตรา Fed ลง 0.5% ในวันที่ 7 พฤศจิกายน ซึ่งจะกดดันสหรัฐฯ ดอลลาร์ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เราไม่คาดว่าการเติบโตที่สำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 9 ตุลาคม อยู่ที่ 50 จุด ซึ่งถูกจัดเป็น "ปานกลาง-ต่ำ" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนที่ระหว่างระดับ 1.0923 และ 1.1023 ในวันพุธ ช่องสัญญาณการเปลี่ยนแปลงเชิงเส้นที่สูงขึ้นชี้ไปข้างบน แต่แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงอยู่ หลังจากเข้าพื้นที่ซื้อมากเกินไปบ่อยครั้ง CCI ได้จุ่มลงสู่พื้นที่ขายมากเกินไปและเกิดการเบี่ยงเบนขาขึ้นที่ชวนเป็นไปได้ว่าจะเกิดการแก้ไข
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.0925
- S2 – 1.0864
- S3 – 1.0803
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.0986
- R2 – 1.1047
- R3 – 1.1108
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่ EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนที่ลงแล้ว จากการรีวิวก่อนหน้า เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง เนื่องจากการเพิ่มใหม่ใดๆ จะดูไม่สมเหตุสมผลในขณะนี้ มีความเป็นไปได้ที่ตลาดอาจได้กำหนดราคาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตโดย Fed ไปเป็นส่วนใหญ่หรือทั้งหมดแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ไม่มีเหตุผลที่จะร่วงลง การพิจารณาผลุกรณียาวจะพิจารณาในเป้าหมายที่ 1.0925 และ 1.0917 หากคุณทำการซื้อขายที่อิง solely ตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค การถือครองตำแหน่งยาวอาจมีความเกี่ยวข้องหากราคาสามารถตั้งอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ โมเมนตัมอาจขับเคลื่อนการเติบโตของคู่สกุลเงินนี้ในบางครั้ง แต่เรายังไม่สามารถแนะนำการซื้อขายคู่นี้ได้
คำอธิบายของแผนภาพ:
ช่องสัญญาณรีเกรสชั่นเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มในปัจจุบัน หากช่องสัญญาณทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ก็เป็นสัญลักษณ์ของแนวโน้มที่แรง
เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, แบบเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางในการซื้อขาย
ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่วงราคาที่อาจเกิดขึ้นที่คู่สกุลเงินจะซื้อขายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากการชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) เป็นสัญญาณว่าแนวโน้มใกล้จะกลับตัวในทิศทางตรงข้าม
