บางครั้งตลาดก็วิ่งไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วเกินไป และบางครั้งพวกเขาต้องการเวลาที่ย่อยข้อมูลที่ได้รับ ด้วยเหตุนี้, ไม่ควรแปลกใจที่ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดของปีครั้งที่ 39 นับตั้งแต่ต้นปี หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน วันหนึ่ง นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักว่า การดำเนินการดังกล่าวเป็นการแสดงความกังวลของธนาคารกลางเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่ เมื่อไม่เห็นสัญญาณใด ๆ ของการถอยตัว พวกเขาก็กลับมาซื้อหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ เช่น Bitcoin

ความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นระหว่าง BTC/USD และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าปัจจัยขับเคลื่อนหลักของราคาคริปโตเคอเรนซีกลับมาที่ความกระหายต่อความเสี่ยงในระดับโลกอีกครั้ง และตามที่เรารู้กัน ความกระหายต่อความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเมื่อได้รับการส่งเสริม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้สิ่งที่ตลาดต้องการ – การลดต้นทุนการยืมลงครึ่งจุดไปที่ 5% และตอนนี้ตราสารอนุพันธ์กำลังตั้งราคาคาดหวังการลดอีก 70 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี

ในทางประวัติศาสตร์, หุ้นจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่อยู่ในภาวะถดถอยและธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ย Bitcoin มีประวัติศาสตร์ที่สั้นกว่า, แต่การผ่อนคลายการเงินในระดับใหญ่ในช่วงการระบาดของ COVID-19 ในปี 2020 ทำให้ BTC/USD ตั้งแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ผลการดำเนินงานของ Bitcoin

ผมไม่คิดว่าวงจรการผ่อนคลายทางการเงินในปี 2024 และ 2025 จะเป็นกรณียกเว้นสำหรับหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล ตามที่ Jerome Powell ประธาน Fed กล่าว เศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยทั่วไปกำลังไปได้ดี และไม่มีสัญญาณของภาวะถดถอยที่จะเกิดขึ้น GDP ชะลอตัวลงแต่ยังคงเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย เงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปสู่เป้าหมายอย่างมั่นคง และอัตราดอกเบี้ยกำลังลดลง สถานการณ์นี้เรียกว่า Goldilocks ที่เป็นประโยชน์ต่อดัชนีหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยง

Bitcoin ก็ไม่เป็นกรณียกเว้น ในช่วงส่วนใหญ่ของปี มันได้เดินตามเส้นทางเดิมกับหุ้นเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเกือบจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการเริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายทางการเงินของ Fed

พลวัตของ BTC/USD และดัชนีภาคเทคโนโลยี

ตามรายงานของ SkyBridge การผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed และความโปร่งใสของการกำกับดูแลคริปโตจะช่วยให้ BTC/USD ถึงระดับสูงสุดใหม่ ไม่สำคัญว่าใครจะมามีอำนาจในสหรัฐฯ เพราะทั้งพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตคาดว่าจะร่วมกันผลักดันกฎหมายกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโต ซึ่งจะเพิ่มความมั่นใจในนักลงทุนสถาบันและส่งเสริมให้มีการไหลเข้าของทุนใน ETFs ที่จะช่วยดันราคาของ Bitcoin สูงขึ้น

สิ่งเดียวที่อาจจะหยุดความตื่นตัวของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้อาจเป็นการปรับฐานของ S&P 500 แต่ในตอนนี้ยังเร็วเกินกว่าจะพูดถึงเรื่องนั้น เฟดได้ส่งเสริมความเสี่ยงสูงด้วยการเริ่มต้นวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง

ในเชิงเทคนิค การวิ่งขึ้นของ BTC/USD ยังคงอยู่บนกราฟรายวันภายในรูปแบบของ Expanding Wedge และ Wolfe Waves ตำแหน่ง Long ที่สร้างจากช่วง 55420-55720 และเสริมความแข็งแกร่งเมื่อทะลุผ่าน 58000 และ 59000 มีเหตุผลให้ถือไว้ เป้าหมายคือระดับ 71000