เมื่อวันอังคาร คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงซื้อขายอยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบ 18 เดือน อย่างไรก็ตาม การบอกว่าค่าเงินยูโรยังคงเพิ่มขึ้นจะถูกต้องมากกว่า ใช่ เมื่อวานไม่มีการทำราคาสูงใหม่ในท้องถิ่นใหม่ แต่คู่สกุลเงินก็ไม่ได้แสดงถึงการปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ เรามีวันที่ค่าเงินยูโรไม่ได้แสดงถึงเฟสของการเติบโตที่ไม่สมเหตุสมผลใหม่ อย่างไรก็ตาม มันอาจจะแสดงเฟสดังกล่าวในวันนี้
ยิ่งค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นในขณะที่ดอลลาร์ลดลงเป็นเวลานานเท่าไร เราก็จะยิ่งมีหลักฐานมากขึ้นว่าเราคิดถูก ต้องย้ำว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 เราชี้ให้เห็นซ้ำ ๆ ถึงธรรมชาติที่ไม่สมเหตุสมผลของการเพิ่มขึ้นของค่าเงินยูโรหรือการขาดการลดลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นบ่อยครั้งมากกว่าที่พื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคแนะนำ ทั้งหมดนี้สิ้นสุดลงด้วยการที่ค่าเงินยูโรพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นครึ่งหลังของปี เราได้พูดคุยกันบ่อยครั้งว่าเศรษฐกิจยุโรปอ่อนแอกว่าเศรษฐกิจอเมริกันมากแค่ไหน และธนาคารกลางยุโรป ต่างจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว ซึ่งเดิมทีมีความ "นุ่มนวล" มากกว่า 1% อย่างไรก็ตาม ปัจจัยทั้งหมดนี้ถูกละเลย
น่าเสียดายที่การทำกำไรในตลาดเป็นเรื่องที่ดีกว่าการถูกต้อง อย่างไรก็ตาม เราก็อยากจะเตือนคุณว่า มีและจะมีผู้เล่นรายใหญ่และผู้ดูแลตลาดที่มีแผนกวิเคราะห์และอัลกอริธึมพิเศษสำหรับการซื้อขายเสมอ กล่าวอีกนัยหนึ่ง พวกเขาใช้ความสามารถของพวกเขาในการย้ายราคาไปในทิศทางที่ต้องการผ่านปริมาณมหาศาล แน่นอนว่าพวกเขาใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ ขณะเดียวกัน นักเทรดธรรมดาสังเกตการเคลื่อนไหวดังกล่าว ทั้งที่อธิบายหรืออธิบายได้ยากแม้แต่ในภายหลัง และพอใจกับคำอธิบายว่า "ตลาดกำลังรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น"
เรายังคงเชื่อว่าค่าเงินยูโรไม่ได้ถูกซื้อมากเกินไป (ดังที่แสดงโดยตัวบ่งชี้ CCI เป็นเวลาหลายสัปดาห์แล้ว) แต่ยังมีราคาแพงเกินจริงอย่างไม่สมเหตุสมผล ยิ่งค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นนานเท่าไร เรายิ่งมั่นใจมากขึ้นว่าจะมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญต่อไปเท่านั้น คำถามเดียวที่ควรถามคือจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มลดอัตราดอกเบี้ย โดยที่ตลาดคาดหวังเหตุการณ์นี้มาตั้งแต่สองปีแล้ว นักเทรดจะคาดหวังอะไรเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน นั่นถูกต้อง – การลดลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้นอย่างกระฉับกระเฉงในขณะนั้นเนื่องจากตลาดได้รวมวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไว้แล้ว
แน่นอนว่านี่เป็นเพียงสมมติฐาน แต่ดูน่าเชื่อมากขึ้นทุกวัน โดยนักเทรดธรรมดาที่เริ่มขายดอลลาร์เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยจะสับสนเท่ากับตอนนี้ว่าเหตุใดค่าเงินดอลลาร์ถึงลดลง เนื่องจากตลาด (ผู้เล่นรายใหญ่) คาดการณ์เหตุการณ์สำคัญล่วงหน้าทั้งหมด มันเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ในเวลาจริงว่าระดับค่าเงินดอลลาร์จะลดลงเท่าใดหากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังไม่ได้เริ่มผ่อนคลาย ตัวอย่างเช่น เราไม่คาดการณ์ว่าคู่สกุลเงินจะขึ้นไปเกินระดับที่ 10 ตามที่คุณเห็น ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและพื้นหลังเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้ทำงานอย่างถูกต้อง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังประสบกับการลดลงตามแบบแผน
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 28 สิงหาคม อยู่ที่ 64 พิพ ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับค่าเฉลี่ย เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1100 และ 1.1228 ในวันพุธ ช่องทางบนของการถดถอยเชิงเส้นมุ่งหน้าขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ เครื่องวัด CCI เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไปสามครั้ง สัญญาณถึงการเปลี่ยนไปเป็นขาลงและเน้นให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันไม่มีเหตุผล
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1169
- S2 – 1.1108
- S3 – 1.1047
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1230
- R2 – 1.1292
- R3 – 1.1353
ข้อเสนอแนะในการเทรด:
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรุนแรงและไม่หยุดยั้งเนื่องจากความต้องการของตลาดที่จะซื้อยูโรและขายดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้เราบอกว่าเราคาดหวังการลดลงจากยูโรในระยะกลาง แต่การเพิ่มขึ้นในขณะนี้ดูเหมือนเป็นการเยาะเย้ย อย่างไรก็ตาม มันจะเป็นเรื่องโง่ที่จะปฏิเสธว่าราคาอยู่ในทิศทางขาขึ้น และยังไม่มีสัญญาณถึงการสิ้นสุด ตลาดยังคงกุมทุกโอกาสที่จะซื้อ แต่ภาพทางเทคนิคเตือนถึงความเป็นไปได้สูงที่แนวโน้มขาขึ้นจะสิ้นสุด ตำแหน่งสั้นสามารถพิจารณาได้หลังจากคู่สกุลเงินนี้ยืนยันการลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1047 และ 1.0986
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
Regression Channels: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งสองมุ่งหน้าไปในทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มค่อนข้างแข็งแรงในขณะนั้น
Moving Average Line (การตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
Murray Levels: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
Volatility Levels (เส้นสีแดง): ช่องทางราคาที่เป็นไปได้ที่คู่นี้จะใช้เวลาใน 24 ชั่วโมงถัดไปโดยอิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
CCI Indicator: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่ใกล้เข้ามา
