วอลสตรีทปิดการซื้อขายด้วยผลลัพธ์ที่หลากหลาย ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

วอลสตรีทปิดการซื้อขายด้วยผลลัพธ์ที่หลากหลายในวันจันทร์ ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดเตรียมตัวรับข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญซึ่งจะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาที่จะออกมา ซึ่งจะกำหนดทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต

ดัชนีปิดแบบผสม

ดัชนี Dow Jones Industrial Average สูญเสียจุดยืน ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ซึ่งเน้นเทคโนโลยีปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Russell 2000 ของบริษัทขนาดเล็กลดลง 0.9%

แนวโน้มการหมุนเวียนที่นิยมกำลังชะลอตัว

"แนวโน้มล่าสุดของนักลงทุนที่เปลี่ยนไปลงในบริษัทขนาดเล็กเช่น Russell 2000 บริษัทเชิงสามัญและการเงินได้เริ่มชะลอตัวแล้ว" James Abate หัวหน้าเจ้าหน้าที่ด้านการลงทุนของ Centre Asset Management ในนิวยอร์กกล่าว เขากล่าวว่าภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันไม่เอื้อต่อการเติบโตของกำไรและราคาหุ้นที่ยั่งยืน

โฟกัสที่ราคาผู้บริโภคและยอดขายปลีก

นักลงทุนกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะออกมาในวันพุธ คาดว่าข้อมูลจะแสดงว่าเงินเฟ้อเร่งตัวเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน โดยอัตราเงินเฟ้อรายปีจะยังคงอยู่ที่ 3%

ผู้เข้าร่วมตลาดยังมุ่งเน้นรายงานจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่ ซึ่งจะช่วยในการวัดความต้องการของผู้บริโภคในปัจจุบัน

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย: สิ่งที่ตลาดคาดหวัง

มติทั่วไปในตลาดการเงินคือธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 หรือ 50 เบสิสพอยต์เร็วที่สุดในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินรวม 100 เบสิสพอยต์จะเกิดขึ้นภายในสิ้นปี 2024

นักลงทุนรอยอดขายปลีก: ผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อเศรษฐกิจ

นักลงทุนจะมุ่งเน้นรายงานยอดขายปลีกของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมในวันพฤหัสบดี แม้ว่าความคาดหวังจะชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ข้อมูลที่อ่อนแออาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภคที่ชะลอตัวและอาจเกิดภาวะถดถอย

การรายงานผลกำไรของ Walmart และ Home Depot ภายใต้การตรวจสอบ

ผู้ค้าปลีกใหญ่ ๆ เช่น Walmart และ Home Depot ก็ตั้งใจรายงานผลกำไรในไม่กี่วันที่จะถึงนี้ ผลลัพธ์จะถูกจับตามองโดยนักวิเคราะห์และนักลงทุน เนื่องจากเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดในการวัดภาวะสุขภาพของตลาดผู้บริโภคในช่วงที่การว่างงานเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงในตลาด: เงินเฟ้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

James Abate หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Centre Asset Management เตือนว่าหากเงินเฟ้อพุ่งสูงเกินคาด อาจทำให้ตลาดผิดหวังอย่างรุนแรง เขากล่าวว่ารายงานผลกำไรจากการค้าปลีกมีความสำคัญอย่างมากในขณะนี้เนื่องจากมีสัญญาณปัญหาในตลาดแรงงาน

ดัชนีในการซื้อขายแบบผสม

การซื้อขายสิ้นสุดที่ดัชนีผสม โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.23 จุด สู่ 5,344.39 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 35.31 จุด หรือ 0.21% สู่ 16,780.61 ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ลดลง 140.53 จุด หรือ 0.36% ปิดที่ 39,357.01

Starbucks เพิ่มขึ้น, KeyCorp ดึงดูดนักลงทุน

หุ้นของ Starbucks เพิ่มขึ้น 2.58% หลังจากมีรายงานว่าบริษัทนักลงทุนที่ดื้อเดียว Starboard Value ซึ่งถือหุ้นของบริษัท กำลังผลักดันมาตรการเพื่อเพิ่มหุ้นของยักษ์ใหญ่ในกาแฟ

KeyCorp ก็เพิ่มขึ้น 9.1% หลังจากธนาคารแคนาดา Scotiabank ประกาศว่าได้ซื้อหุ้นส่วนน้อยในบริษัทให้กู้ยืมในภูมิภาคของสหรัฐมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์

อนาคตของ Hawaiian Electric อยู่ในสภาวะไม่แน่นอน

ขณะเดียวกัน หุ้นของ Hawaiian Electric ร่วงลง 14.45% เนื่องจากบริษัทสาธารณูปโภคกังวลเรื่องความสามารถในการดำเนินงานต่อท่ามกลางความยากลำบากทางการเงินที่เพิ่มขึ้น

ตลาดหุ้น: การลดลงมีอิทธิพล แต่ความผันผวนลดลง

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ Nasdaq สิ้นสุดด้วยผู้ขายมีอิทธิพลมากกว่า ใน NYSE อัตราส่วนของผู้ขายต่อผู้ซื้ออยู่ที่ 1.46 ต่อ 1 ขณะที่ใน Nasdaq อัตราส่วนสูงกว่าอยู่ที่ 1.54 ต่อ 1

จุดสูงสุดและต่ำสุดใหม่: สถิติรายวัน

S&P 500 มีการทำสถิติสูงสุดใหม่ 10 ครั้งในรอบ 52 สัปดาห์ และต่ำสุดครั้งใหม่ 7 ครั้ง ขณะที่ Nasdaq Composite มีการทำสถิติสูงสุดใหม่ 51 ครั้งและต่ำสุดครั้งใหม่ 179 ครั้ง ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าแม้ตลาดจะลดลง แต่ยังคงมีจุดเติบโตบางจุดในตลาด

ทำให้ความผันผวนสบายขึ้น: ตลาดพยายามทรงตัว

แม้ว่าความผันผวนในตลาดจะลดลงไปมากนับตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว เมื่อหุ้นสหรัฐประสบการลดลงอย่างรุนแรง แต่ความกังวลในหมู่นักลงทุนอาจคงอยู่ในระยะเวลาหนึ่ง ความตื่นตระหนกดูเหมือนจะลดลงไปแล้ว แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตลาดสามารถอยู่ภายใต้ความกดดันได้เป็นเดือนๆ

ดัชนีความผันผวน Cboe กลับสู่ปกติ

ดัชนีความผันผวน Cboe (Cboe Volatility Index) หรือที่เรียกว่า VIX และมักจะถูกเรียกว่า "ดัชนีความกลัว" ได้กลับมาทรงตัวใกล้ 20 หลังจากที่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุดที่ระดับ 38.57 เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม การลดลงอย่างรวดเร็วของ VIX เป็นสัญญาณว่าความเคลื่อนไหวที่รุนแรงในตลาดเกิดจากปัจจัยระยะสั้น เช่น การแก้ไขตำแหน่งทุนที่ถูกกู้ยืมสูง แทนที่จะเป็นปัญหาพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับสภาพเศรษฐกิจโลก

เดิมพันกับความเสถียร: ปัจจัยระยะสั้นเด่นชัด

ผู้เข้าร่วมตลาดหลายคนมองว่าการลดลงของความกลัวเป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าการล่มสลายล่าสุดเกิดจากเทคนิคพรรณต่างๆ รวมถึงการแก้ไขตำแหน่งทุนที่กู้ยืมสูงและการค้าขนาดใหญ่ที่ได้รับเงินทุนจากเงินเยนญี่ปุ่น นักลงทุนมั่นใจว่าปัจจัยเหล่านี้เป็นปัจจัยชั่วคราวและไม่ชี้ถึงปัญหาโครงสร้างที่ลึกกว่านี้ในเศรษฐกิจโลก

ตลาดยังคงตึงเครียด: ความผันผวนของ VIX เป็นตัวบ่งชี้ความกังวล

แม้ว่าดัชนีความผันผวน VIX จะลดลงในเร็วๆนี้ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตลาดสามารถคงอยู่ในสภาวะกังวลสูงได้เป็นเดือนๆ หลังจากการลดลงอย่างรุนแรง เหตุการณ์ที่ VIX สูงกว่า 35 ในอดีต มักจะตามมาด้วยช่วงเวลาของความระมัดระวังของนักลงทุนที่ยาวนาน ซึ่งทำให้การรับความเสี่ยงที่เคยหนุนราคาทรัพย์สินหายไป

ความผันผวนต้องใช้เวลาในการกลับสู่ปกติ

ตามคำกล่าวของผู้เชี่ยวชาญ หลังจากที่ VIX ขึ้นสู่ระดับสูงกว่า 35 ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับระดับความกังวลสูงในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด ใช้เวลาประมาณ 170 วันทำการโดยเฉลี่ยในการกลับสู่ค่ากลางระยะยาวที่ 17.6 นี่แสดงให้เห็นว่าหลังจากความสงบในเบื้องต้น ตลาดยังคงมีความผันผวนได้ในระยะยาว

นักลงทุนชั่วคราวผ่อนคลายแต่ยังคงกังวล

J.J. Kinahan ซีอีโอของ IG North America และประธานของโบรกเกอร์ออนไลน์ Tastytrade กล่าวว่า "เมื่อ VIX ทรงตัวในช่วงหนึ่ง นักลงทุนจะเริ่มรู้สึกผ่อนคลาย แต่เหตุตกใจเช่นนี้มักทิ้งร่องรอยในความจำเป็นระยะเวลา 6 ถึง 9 เดือน ทำให้มีความระมัดระวังสูงขึ้น"

การเพิ่มขึ้นของ S&P 500 เป็นเวลานาน

ความวุ่นวายล่าสุดในตลาดหุ้นสหรัฐเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของความเสถียรภาพและการเติบโตยาวนาน S&P 500 เพิ่มขึ้น 19% ในปีนี้ ทำสถิติสูงสุดใหม่ในต้นเดือนกรกฎาคม แต่การขึ้นของตลาดพิสูจน์ว่าไม่ยั่งยืน รายงานผลประกอบการที่แย่จากบริษัทเทคโนโลยีใหญ่หลายแห่งในเดือนกรกฎาคมทำให้เกิดการขายหุ้นขนาดใหญ่ ส่งผลให้ VIX ขึ้นจากระดับต่ำของสิบกว่าจุดไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

การเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดของ BOJ เพิ่มความผันผวน

วิกฤตยิ่งเข้าสู่ระยะลึกยิ่งขึ้นในปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคมเมื่อ BOJ ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นโดยไม่คาดคิด 25 จุดการพื้นฐาน การเคลื่อนไหวนี้ส่งผลกระทบต่อนักเทรดที่กู้ยืมเงินเยนญี่ปุ่นราคาถูกเพื่อการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงเช่นหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐและ Bitcoin

การลดลงและดีดกลับอย่างรวดเร็ว: ความเสี่ยงตำแหน่งเด่นชัด

Mandy Xu หัวหน้าฝ่ายวิจัยอนุพันธ์ของ Cboe Global Markets กล่าวว่า การลดลงของตลาดอย่างรวดเร็วตามด้วยการดีดกลับเท่าเดิมชี้ให้เห็นว่าความเคลื่อนไหวที่ปัจจุบันเป็นผลมาจากการแก้ไขตำแหน่งและการเปลี่ยนความเสี่ยงในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด

ความผันผวนที่แยกออก: หุ้นและสกุลเงินอยู่ภายใต้แรงกดดัน

แมนดี้ ซู หัวหน้าฝ่ายวิจัยตราสารอนุพันธ์ที่ Cboe Global Markets เน้นย้ำว่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เช่น ที่เห็นในวันที่ 5 สิงหาคม มีการกระจุกตัวในหุ้นและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เธอระบุว่ากลุ่มสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยและเครดิต ไม่ได้มีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าการแกว่งตัวในปัจจุบันมีอยู่อย่างจำกัด

ความวิตกกังวลของนักลงทุน: รอข้อมูลสำคัญ

เนื่องด้วยสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนยังคงครอบคลุมอยู่ นักลงทุนน่าจะมีเหตุผลทุกประการที่จะวิตกในเดือนต่อ ๆ ไป ความกังวลใหญ่ที่สุดยังคงเป็นข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาจากสหรัฐอเมริกา รายงานราคาผู้บริโภคที่จะออกมาในปลายสัปดาห์นี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าทางเศรษฐกิจนั้นกำลังเผชิญกับการชะลอตัวในระยะสั้นหรือมุ่งสู่การชะลอตัวที่ร้ายแรงยิ่งกว่า

ความตึงเครียดทางการเมืองเพิ่มความไม่แน่นอน

ความไม่แน่นอนทางการเมืองยังเป็นปัจจัยที่เพิ่มความรุนแรง สถานการณ์การเลือกตั้งในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤศจิกายน และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ทำให้นักลงทุนต้องจับตามองพัฒนาการที่อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด

รอข้อมูลเงินเฟ้อและรายได้ค้าปลีก

นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI ที่จะออกมาในวันที่ 14 สิงหาคมนอกจากนี้ รายงานผลกำไรจากยักษ์ใหญ่เช่น Walmart และค้าปลีกรายใหญ่อื่น ๆ ในสัปดาห์นี้อาจมีความสำคัญต่อการกำหนดความรู้สึกของตลาด มาร์ค แฮคเก็ต หัวหน้าฝ่ายวิจัยการลงทุนที่ Nationwide กล่าวว่า ข้อมูลเหล่านี้อาจมีผลเด็ดขาดต่อพฤติกรรมนักลงทุน

การตอบสนองทางอารมณ์ในตลาด: การคาดการณ์และความเสี่ยง

“ไม่น่าแปลกใจที่เมื่อพิจารณาถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักลงทุนอาจตอบสนองเกินความคาดหมายต่อข้อมูลเงินเฟ้อ รายได้ค้าปลีก และยอดขายค้าปลีก” แฮคเก็ตกล่าว ในสภาพแวดล้อมทางอารมณ์ในปัจจุบัน การเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์ใด ๆ อาจทำให้เกิดความผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญ