Глядя на то, как рынки обновляют очередной исторический максимум, только и остаётся, как многозначительно раздувать щеки и повторять слова героя бессмертного романа «12 стульев» Кисы Воробьянинова: «Да, уж!». Ещё пару недель назад только при упоминании цифр инфляции в США у инвесторов случались приступы паники, но вот инфляция бьёт очередные рекорды, члены Комитета по открытым рынкам настаивают на повышении ставок раньше, чем это предполагалось ещё три месяца назад, а фондовые площадки заманивают инвесторов новыми головокружительными перспективами.
Это кажется невероятным, но то, что вчера казалось дорого, завтра может стать ещё дороже. Аналитики заговорили о новом великом прорыве в акциях Big-Tech – Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Microsoft –которые вновь замахнулись на 50-процентный рост. Фонды, распоряжающиеся не своими деньгами, покупают все и гонят рынки вверх. Частных инвесторов раздирают противоречивые чувства, но в борьбе между страхом и жадностью почти всегда победу одерживает жажда наживы.
Неудачники месяца – золото, серебро и другие драгоценные металлы – с завистью смотрят на фондовые площадки. 30 июня все ближе, Базель-3 вот-вот начнёт свою победную поступь, но котировкам плевать на заклинания российских экспертов, и они рушатся на предположении о повышении ставок, да так и остаются на значениях, приводящих в уныние поклонников золотого тельца. Последним ничего не остаётся, как ждать от рынков милости, размышляя о несправедливости современной денежно-кредитной системы.
Глядя на то, как центральные банки прессуют криптовалюты, становится немного страшно за тех, кто покупал биткоин по цене свыше 50 тысяч. Владельцы криптоферм и бирж в Китае раз за разом попадают под каток Коммунистической партии. Не проходит и недели, чтобы из Поднебесной не доносились негативные новости для этого рынка: то власти южной провинции Юннань ограничивают потребление электроэнергии для майнинга, то Народный Банк Китая издаст указание о признании транзакций в биткоинах и других криптовалютах нежелательными.
Не отстают от китайских властей и регуляторы других стран мира. На прошлой неделе глава российского ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что владельцы криптоактивов должны быть готовы потерять все свои вложенные средства. Неделей ранее на эту тему высказался представитель Европейского Центрального Банка, да и Джером Пауэлл предупреждал держателей криптовалют о возможных рисках. Все это очень похоже на то, что про полёты на Луну фанатам майнинга следует позабыть и начать задумываться о путешествии к центру Земли. Тем более что технический анализ сигнализирует именно о таком негативном развитии событий.
Чувствуя скорый конец, криптоинвесторы сбиваются в кучки, подбадривая себя байками о скором втором пришествии Илона Маска, дружно освистывают аналитиков, предсказывающих скорый конец сказки, и громко улюлюкают – как только биткоин в очередной раз отбивается от поддержки. При этом действия центральных банков все туже затягивают петлю на шее криптовалют. В принципе, центральным банкам не нужно убивать биткоин своими руками, они просто сделают его низколиквидным инструментом, запретив институциональным инвесторам вкладывать в него шальные деньги, и этого будет достаточно, чтобы сбить цену на криптовалюты до уровня 2019 года. Если банкстерам удаётся много лет топить золото, не давая ему составить конкуренцию их фиатным деньгами, то при желании криптоактивы они утопят, словно слепых котят в пруду.
Означает ли это, что биткоин и другим криптовалютам в скором времени окончательно придёт конец? Отнюдь! Наверняка по всему миру найдётся немало чудаков, которые будут проводить серые транзакции и хранить крипту на холодных кошельках. Возможно, даже останутся майнеры, которые будут добывать крипту при свечах, вращая для этого педали динамомашины. Но очень маловероятно, что Центробанки вдруг поменяют своё мнение относительно данного рынка и курс битка вновь взлетит к своим максимумам. Скорее можно ожидать дальнейшего усиления давления, тем более что мир стоит на пороге введения цифровых валют центральных банков, первой из которых станет цифровой юань.
Среди других событий уходящей недели следует отметить рост цены нефти и стойкость российского рубля. Нефть на прошлой неделе обновила двухлетний максимум и заканчивает июнь на позитиве, выше отметки 75 долларов за бочку. Растут в цене и акции российских нефтедобывающих компаний, значительно выросли Газпром и Лукойл, что не может не радовать их акционеров. В свою очередь рубль показывает чудеса стойкости. Провокация, задуманная в недрах военного ведомства Её Величества и санкционированная лично Борисом Джонсом, а также реакция на неё российских властей, никак не отразилась на котировках российской валюты.
В былые времена такие события отправили бы рубль к отметке 80 рублей за доллар. Ибо за последние 100 лет российский флот ни разу не стрелял по британским кораблям. Однако рубль даже не шелохнулся на новостях о столь значительном событии. Оптимисты говорят, что всему виной макроэкономическая стабильность, созданная правительством. Пессимисты утверждают, что в преддверии выборов в государственную Думу Центробанку и другим держателям валютных ресурсов запретили играть курсом рубля. Истина, как обычно, находится посередине, но в любом случае российский рубль выглядит бодрячком.
Возможно, если нефть и далее продолжит свой рост, мы увидим курс рубля к доллару ниже 70, а возможно и нет, во многом это зависит от новостей из-за океана. Дело в том, что в США начинаются традиционные брачные игры между Казначейством и обеими палатами парламента, в центре которых будет очередное повышение потолка госдолга в США, лимит которого наступит 1 августа. Глава Казначейства Джанетт Йеллен уже выступила с заявлениями на эту тему, пригрозив всем коллапсом американской экономике. Надо же, никогда такого не было – и вот опять!
В том случае если соглашения не удастся достичь в кратчайшие сроки, рынки могут очень сильно расстроиться, а это, в свою очередь, запустит цепочку событий, может сработать «принцип Домино». Однако должен вас предупредить, что ставить на падение рынков было самой плохой стратегией на протяжении последних 10 лет. Поэтому будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.
