Los participantes del mercado de divisas Forex está dividido en dos grupos, por sus actividades e influencia en los tipos de divisa: creadores de mercado y usuarios del mercado.
Los creadores de mercado son bancos grandes y organizaciones financieras que determinan el nivel actual de un tipo de divisa, que pertenece a una participación significativa de sus operaciones en un volumen total del mercado mundial. Los creadores de mercado ejercen un control constante de diferentes instrumentos financieros y también realizan operaciones con ellos. Los creadores de mercado son miembros del mercado que brindan liquidez de instrumentos particulares, al realizar órdenes de compra o venta. Estos son los grandes bancos internacionales e instituciones financieras, que manejan operaciones monetarias diarias de instrumentos de operación de compra o venta para más de mil millones de dólares estadounidenses. De forma similar, cada bróker Forex tiene sus creadores personales de mercado, cuyas tasas de cotizaciones son explotadas por estos y ofrecidas a sus clientes, posteriormente. Entre los más grandes creadores de mercado, se pueden nombrar Deutsche Bank, Mizuho Bank, Barclays Bank, PBS, Citi Bank, Chase Manhattan Bank e Union Bank of Switzerland. Para poder definir si la organización es un creador de mercado, es importante considerar no solo el tamaño del banco, sino también su participación en las operaciones mercantiles y su capacidad de tener influencia en el mercado mediante la fijación de una política de precios.
Como se mencionó anteriormente, un mercado en particular puede tener su propio creador de mercado. Vale la pena señalar que para el instrumento financiero USD/CHF, los principales creadores de mercado son el Credit Suisse Bank y Union Bank of Switzerland. Para los instrumentos de operaciones que constan de divisas asiáticas, el principal creador de mercado es Standard Chartered Bank. El Banco Central de Rusia también puede jugar este papel al ser uno de los participantes más activos en establecer las tasas de cotizaciones de divisas frente al rublo, al realizar diferentes intervenciones monetarias, si la tasa del rublo supera los límites del tipo de divisa regulada.
Los creadores de mercado determinan el tipo de cambio de la divisa actual al realizar operaciones con cada una así como con bancos muy pequeños, que también son participantes del mercado; es decir, los creadores de mercado que introducen las tasas de cotizaciones en bancos pequeños, organizaciones e individuos. Por lo tanto, otra noción caracteriza a estos participantes: los usuarios del mercado.
Los usuarios del mercado son organizaciones financieras, compañías de brókers, pequeños bancos e individuos, que utilizan la tasa de cotizaciones fijada por los creadores de mercado para sus operaciones. Los usuarios de mercado no son jugadores agresivos de mercado, aunque el volumen total de sus operaciones en el mercado puede ser significativo, pero la participación de cada uno es menor. El papel de los usuarios de mercado pequeño consta de la aceptación o no de las tasas brindadas por los creadores de mercado. Por consiguiente, los creadores de mercado establecen el precio y los usuarios del mercado lo toman.
