Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD estuvo prácticamente inmovilizado durante toda la jornada del martes. Por segundo día consecutivo, la volatilidad no superó los 40 pips. Observamos un flat total de baja volatilidad. El único informe del día - la producción industrial en Alemania - no tuvo ningún impacto en el sentimiento del mercado. Y no es de extrañar, ya que se trata de un informe bastante menor. Sí, la producción industrial creció hasta un 2,9% en agosto, algo que los expertos no esperaban. Sin embargo, el informe en sí no cobró fuerza. El mercado, que en los últimos meses sólo se ha interesado por la política monetaria de la Reserva Federal y los informes que tienen un impacto directo en ella, ni siquiera prestó atención a la producción en Alemania.

Técnicamente, se avecina una corrección, pero por ahora, los operadores no tienen ningún deseo de comprar el euro. Si recuerdan, hace unos meses dijimos que el dólar estaba cayendo y que ni siquiera podría corregirse, pero tarde o temprano la situación cambiará y la divisa europea caerá de la misma manera. La semana pasada el precio estuvo en tendencia bajista durante cinco días seguidos, y con el comienzo de la nueva semana ni siquiera puede subir 100 pips. Consideramos este estado de cosas como una «restauración de la justicia». Creemos que la divisa europea debería seguir cayendo casi hasta la paridad de precios, incluso sin factores obvios.

El martes no se formaron señales de trading. El precio sólo se acercó una vez al nivel de 1,1006, pero no lo consiguió ni siquiera con un error. Por lo tanto, no hubo motivos para abrir operaciones.

Informe COT:

El último informe COT es del 1 de octubre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se mueve entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 9,5 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,8 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16,3 miles. El potencial bajista de la divisa europea sigue siendo muy bueno.

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En el marco temporal de una hora, el par todavía tiene una oportunidad real de poner fin a la tendencia alcista sin fundamento que ha durado 2 años. No tiene sentido siquiera hablar de razones fundamentales y macroeconómicas para una posible nueva caída del dólar, simplemente no existen. El análisis técnico también se ha decantado a favor de la dirección sur. Por supuesto, la tendencia alcista de dos años todavía puede continuar durante algún tiempo por inercia, pero a medio plazo no esperamos otra cosa que una caída.

Para el 9 de octubre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1130) y Kijun-sen (1,1009). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El miércoles, una vez más, no hay eventos ni publicaciones importantes programados en la Unión Europea y en los Estados Unidos. No tenemos en cuenta las actas de la última reunión de la Fed. Por lo tanto, es posible que persista el flat, pero el par podría gravitar hacia una corrección al alza por razones técnicas.

Explicaciones a las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.