El par de divisas EUR/USD volvió a cotizarse al alza durante la mayor parte de la jornada del lunes. Por supuesto, la volatilidad del par volvió a dejar mucho que desear y más, pero ya advertimos ayer que es al menos ingenuo esperar movimientos fuertes en un lunes "vacío", cuando prácticamente no los hay ni siquiera en días con abundante información. El par sigue simulando que se cotiza. La tendencia alcista persiste inexplicablemente, el precio ya ni se fija en la línea de media móvil. Incluso es imposible explicar por qué el par mostró tal o cual movimiento durante el día.
Por lo tanto, sólo queda observar la situación. Ya hemos dicho que los operadores que operan únicamente en el análisis técnico pueden considerar posiciones largas en el gráfico de 4 horas cuando el precio esté por encima de la media móvil. Sin embargo, incluso una estrategia de trading tan simple en este momento, no es un hecho que dará lugar a beneficios. El problema es de nuevo la volatilidad muy débil y las perspectivas inciertas para el euro y el dólar. Recordemos que tenemos una tendencia bajista a nivel mundial, que se ve perfectamente en el gráfico de 24 horas. Al mismo tiempo, el trasfondo fundamental apunta al fortalecimiento de la divisa estadounidense. Cómo operar al alza es una pregunta de difícil respuesta para nosotros.
Ya en junio, está casi garantizado que el BCE empiece a relajar su política monetaria. El economista jefe del BCE, Philip Lane, hizo ayer las declaraciones correspondientes. También dijo que la zona "restrictiva" de los tipos es bastante amplia. En otras palabras, el regulador puede bajar el tipo varias veces en 2024, pero la política monetaria seguirá siendo agresiva y "restrictiva", lo que continuará ejerciendo presión sobre la inflación. De este modo, obtuvimos una declaración franca sobre la próxima relajación en junio y las tres fases de recortes de tipos que se están preparando. Tres.
Al mismo tiempo, es extremadamente difícil esperar ahora mismo más de dos flexibilizaciones en 2024 por parte de la Fed. La inflación se mantiene muy por encima del nivel objetivo, los propios funcionarios de la Fed declaran abiertamente que el inicio del ciclo de flexibilización monetaria no comenzará probablemente hasta el otoño. E incluso entonces, sólo si las circunstancias con la inflación son favorables. Aunque el recorte de tipos comience según el "nuevo plan" en septiembre, es poco probable que el regulador estadounidense baje los tipos dos veces más durante las dos reuniones restantes antes de fin de año. Como hemos visto en repetidas ocasiones, la Fed no tiene intención de apresurarse con la relajación de la política monetaria. Los riesgos de una nueva aceleración de la espiral de precios al consumo son demasiado altos. Dos.
Aquí tenemos una situación como en la clásica película "Tres más dos". El BCE, que tiene un tipo de interés mucho más bajo que la Fed, podría llevar a cabo una flexibilización más notable a finales de 2024. No está claro cómo puede subir el euro en un contexto tan fundamental. Sólo cabe esperar que el actual movimiento alcista sea en realidad una corrección que termine pronto.
La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 28 de mayo es de 42 puntos y se caracteriza como "baja". Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0817 y 1,0901 el martes. El canal de regresión lineal superior se dirige a la baja, por lo que la tendencia bajista global se mantiene. El indicador CCI entró en la zona de sobreventa el mes pasado, lo que desencadenó el movimiento alcista. Pero la corrección alcista ya es lo suficientemente larga como para esperar que termine.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista, pero en este momento todavía hay una corrección alcista. La divisa europea debería reanudar la caída a medio plazo, pero el mercado vuelve a interpretar casi cualquier acontecimiento en contra del dólar. E incluso cuando no hay noticias, la divisa europea sigue creciendo lenta pero inexorablemente. En cualquier caso, para las ventas deberíamos esperar a una consolidación segura del precio por debajo del moving. Consideramos que no es conveniente la compra, aunque la cotización esté por encima de la línea de la media móvil. Pero si alguien opera sólo por la técnica, las posiciones largas son relevantes con el objetivo de 1,0925 y 1,0986 cuando el precio esté por encima del moving. Atención. En los últimos días el par está cambiando constantemente la dirección del movimiento.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
