Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó negociándose mayormente de forma lateral y con mínima volatilidad durante la tercera jornada de la semana. La escasa actividad del mercado ayer se explica por la debilidad del trasfondo fundamental y macroeconómico. Durante la jornada no se produjeron acontecimientos importantes ni en EE.UU. ni en la Unión Europea. A primera hora de la tarde, el presidente de la Fed, Jerome Powell, pronunció un discurso en el que indicó la falta de avances en la reducción de la inflación en los últimos meses. En nuestra opinión, esta frase se refiere en realidad a la negativa del regulador a relajar la política monetaria en junio, sobre lo que hemos advertido repetidamente a los operadores.

El discurso de Powell en sí no provocó ninguna reacción del mercado, y el dólar no llegó a subir como debería. No obstante, el trasfondo fundamental general sigue siendo más que favorable para la divisa estadounidense. Por lo tanto, esperamos que el par EUR/USD siga cayendo en casi cualquier caso. Esta semana hemos visto que los osos han decidido tomarse un respiro tras la fuerte caída de la semana anterior, pero los toros no tienen fuerzas ni para una mínima corrección al alza. Creemos que este comportamiento del mercado es absolutamente lógico, dados los últimos datos estadísticos de EE.UU. y el hecho de que la Fed tiene casi garantizado que no bajará las tasas en junio.

El miércoles no se formaron señales de trading. El precio se mantiene por debajo de la zona de 1,0658-1,0669, y cada rebote desde allí es una señal de venta con un buen beneficio potencial. Sin embargo, durante el último día, el precio llegó a esta zona por la tarde. Si se produce un rebote desde allí por la noche o por la mañana, entonces se pueden considerar posiciones cortas. Pero ayer no hubo señales de venta.

Informe COT:

El último informe COT es del 9 de abril. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la posición neta de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el sentimiento del mercado está cambiando a bajista, ya que los especuladores están aumentando las ventas del euro. Por otra parte, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos indica que la tendencia bajista continúa. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

Por el momento, las líneas roja y azul se acercan entre sí (es decir, hay un cambio de tendencia tras el crecimiento), por lo que seguimos favoreciendo la caída de la divisa europea. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 12,8 mil y el número de posiciones cortas en 28,7 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 15,9 mil. No obstante, en conjunto, la posición neta sigue disminuyendo, al igual que el euro. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en 32,7 mil (era 31 mil).

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par reanudó su tendencia bajista bruscamente, pero se ha mantenido en flat durante varios días seguidos. Dado que las expectativas de un recorte de las tasas de la Fed en 2024 han disminuido drásticamente, el dólar estadounidense puede y debe seguir creciendo durante un par de meses. Especialmente en el contexto de la próxima relajación de la política monetaria del BCE en junio. Casi todos los factores apuntan ahora hacia el sur. El mercado necesita una pausa durante algún tiempo, pero no esperamos ningún movimiento alcista más fuerte que la corrección.

Para el 18 de abril destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como el Senkou Span B (1,0754) y el Kijun-sen (1,0679). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El jueves no hay eventos importantes programados en la Unión Europea, y en Estados Unidos sólo hay algunas publicaciones menores. En concreto, se conocerá el número de solicitudes de prestaciones por desempleo y el número de ventas de viviendas nuevas. Ambos informes tienen muy pocas probabilidades de provocar una reacción del mercado de más de 20 puntos. Parece que nos espera otro cuarto "lunes aburrido" consecutivo.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.