Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD se desplomó como una piedra durante la tercera jornada bursátil de la semana. La única razón de tal caída del euro (o más bien del crecimiento de la divisa estadounidense) fue el informe de inflación de EE.UU., que mostró una aceleración del 0,1% más de lo previsto. Algunos dirán que una desviación de las previsiones de sólo un 0,1% no debería provocar un movimiento tan fuerte, pero nosotros discrepamos radicalmente. El hecho es que la divisa europea, aunque ha estado cayendo en los últimos meses, lo ha hecho de forma muy lenta y débil para el trasfondo fundamental y macroeconómico que había. Sólo la semana pasada nos mostró el crecimiento absolutamente ilógico del euro, cuando casi todos los informes importantes en los EE.UU. resultaron ser más fuertes que las previsiones. Por lo tanto, creíamos y creemos que el euro está sobrevalorado y que el mercado está infravalorando mucho al dólar. Ayer los participantes en el mercado simplemente no pudieron soportarlo y empezaron a abrir posiciones cortas en masa, ya que ahora es obvio que ni siquiera en junio la Fed decidirá reducir las tasas.
Además, ahora no está claro cuándo se producirá la primera relajación de la política monetaria. Hemos dicho en repetidas ocasiones que el mercado se precipita con sus expectativas blandas, en base a las cuales rechaza las compras legítimas del dólar. Como vemos, ahora todo encaja. La divisa estadounidense puede seguir fortaleciéndose hasta la paridad de precios con el euro.
Aunque el movimiento de ayer fue muy volátil, resultó prácticamente inútil para los operadores. La caída comenzó bruscamente, el precio superó los niveles de 1,0836 y 1,0797, así como las líneas del indicador Ishimoku en tan sólo cinco minutos. Así, cuando se formó la señal de venta, el par ya había recorrido unos 70 pips a la baja. A pesar de ello, se pudieron abrir posiciones cortas, mientras que el par seguía cayendo y por la tarde se negociaba otros 50 pips por debajo. Estos 50 pips eran lo que los operadores podrían haber ganado siguiendo nuestros consejos.
Informe COT:
El último informe COT es del 26 de marzo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales es alcista desde hace mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la posición neta de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el sentimiento del mercado está cambiando a bajista, ya que los especuladores están aumentando sus ventas del euro. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos indica que la tendencia bajista continúa. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.
Por el momento, las líneas roja y azul se acercan entre sí (es decir, hay un cambio de tendencia tras el crecimiento). Por lo tanto, seguimos a favor de la caída del euro. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo No comercial disminuyó en 2,2 mil y el número de posiciones cortas aumentó en 15,0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 17,2 mil. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 31 mil (era de 48 mil).
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Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par reanudó bruscamente la tendencia bajista. Para ello sólo necesitó un informe sobre la inflación en EE.UU., que mostró otra aceleración del indicador. Dado que las expectativas de un recorte de las tasas de la Fed han caído bruscamente, el dólar estadounidense puede y debe seguir subiendo. Por supuesto, movimientos tan fuertes no se producirán todos los días, pero hoy ya se resumirán los resultados de la reunión del BCE. Y esto es potencialmente otro factor bajista para el par EUR/USD.
Para el 11 de abril, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0801) y Kijun-sen (1,0807). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El jueves se darán a conocer los resultados de la reunión del BCE en la Unión Europea y habrá una conferencia de prensa con Christine Lagarde. Creemos que el tono de la responsable del BCE será aún más blando, lo que podría provocar una nueva ronda de movimientos hacia el sur. En EE.UU., sólo hay eventos menores como el IPP (que ya no es importante tras el informe de inflación de ayer) y las solicitudes de subsidio de desempleo.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
