Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el penúltimo día de negociación de la semana, el par de divisas EUR/USD nos complació con movimientos de 60 pips. Ya hemos señalado en varias ocasiones que con la volatilidad media actual no tiene mucho sentido entrar en el mercado si hablamos de operaciones intradía. A largo plazo, los operadores pueden permitirse permanecer en la operación durante una o dos semanas, lo que les reportará beneficios a largo plazo. Pero no tiene mucho sentido operar localmente ahora.

Dado que la volatilidad es baja, casi cualquier movimiento de cualquier día roza el concepto de "flat". Y en flat las señales son muy débiles y a menudo falsas. Incluso si se forma una buena señal, el precio simplemente no tiene la fuerza necesaria para alcanzar el objetivo más cercano.

Ayer hubo publicaciones interesantes y resonantes en Alemania, se publicaron varios informes en Estados Unidos, y hay que decir que el mercado reaccionó a estos datos. Pero, ¿a quién le importa la reacción a 10 puntos? Los informes alemanes sobre desempleo y ventas minoristas volvieron a fallar. La inflación alemana cayó en febrero más de lo previsto. A todas luces, la divisa europea debería haber registrado una caída bastante fuerte el jueves. Al final vimos una caída del euro, pero apenas estuvo relacionada con los datos macroeconómicos.

En la segunda mitad del día se publicaron varios informes en Estados Unidos, que también fueron calculados por el mercado. Por lo tanto, la conclusión general es la siguiente: el mercado está ahora muy pasivo. Incluso la abundancia de noticias y factores para el movimiento no conduce a movimientos fuertes.

Por algún milagro, ayer incluso se formaron tres señales de trading. El precio rebotó dos veces desde la zona de 1,0823-1,0831, y en ambos casos provocó el crecimiento de la divisa europea en... 15 pips. Por lo tanto, si los operadores abrieron posiciones largas en estas señales, ambas posiciones fueron cerradas por Stop Loss en el punto de equilibrio. La tercera señal no debería haber sido ejecutada, ya que las dos primeras resultaron ser falsas.

Informe COT:

El último informe COT es del 20 de febrero. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales ha disminuido en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales ha aumentado. Esto nos indica que el estado de ánimo del mercado está cambiando a bajista a medida que los especuladores aumentan las ventas de la divisa europea. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico apunta a la formación de una tendencia bajista.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que las líneas roja y azul se han alejado entre sí, lo que suele preceder el final de una tendencia. Y en este momento estas líneas se mueven una hacia la otra (es decir, hay un cambio de tendencia). Por lo tanto, seguimos estando a favor de la caída del euro. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 2,3 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 12,8 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 10,5 mil. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales, en 68 mil (era de 52 mil). Por lo tanto, los operadores profesionales siguen vendiendo el euro.

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En el marco temporal de una hora, el par mantiene la tendencia alcista, pero somos bastante escépticos al respecto. En nuestra opinión, absolutamente todos los factores siguen hablando del próximo fortalecimiento del dólar. Por lo tanto, esperamos que el precio se consolide por debajo de la línea Senkou Span B y que se reanude la caída de la divisa europea. El objetivo más cercano es la zona de 1,0658-1,0669. Sin embargo, si el mercado continúa operando de esta manera, tendremos que esperar un movimiento de tendencia durante mucho tiempo.

Para el 1 de marzo, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0792) y Kijun-sen (1,0831). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes en la Unión Europea se publicarán los índices secundarios de actividad empresarial en los sectores manufactureros de Alemania y la UE en las segundas estimaciones para febrero. Mucho más importante será el informe de inflación de la UE para febrero en la primera estimación. Este informe puede desencadenar un fuerte movimiento del mercado. Cuanto más baje la inflación, más probable será que el euro caiga. En Estados Unidos, el importante índice ISM de actividad empresarial para el sector manufacturero.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores