Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD intentó corregirse el lunes, pero lo único que consiguió fue moverse 30-35 pips. Naturalmente, con semejante volatilidad, no hay prácticamente nada de qué hablar. De hecho, no hubo movimientos, porque 35 puntos es sólo ruido de mercado. Ayer no se publicaron informes macroeconómicos, pero estaba prevista la intervención de Christine Lagarde y varios de sus colegas. Como se supo por la tarde, los colegas no informaron de nada importante, y la Sra. Lagarde no consideró oportuno responder a la pregunta de un periodista sobre un cambio en las tasas en septiembre. Así pues, creemos que la probabilidad de una "pausa" en septiembre ha aumentado aún más. Si el BCE estuviera decidido a seguir endureciendo su política monetaria, lo habría dicho abierta y directamente. O al menos habría indicado que se estaba considerando una subida de las tasas. Si no es así, es probable que el regulador se esté preparando para una pausa antes de que finalice el ciclo de endurecimiento.

A pesar del movimiento ultra débil, se formaron tres señales de trading. El precio rebotó tres veces en el nivel de 1,0806. En el caso más reciente, logró bajar unos 15 pips, por lo que el Stop Loss de la única operación debería haberse fijado en el punto de equilibrio. La operación debería haberse cerrado manualmente, ya que no se formó ninguna señal de compra hasta el final del día. Fue posible ganar 10 puntos de beneficio en ella, pero, por supuesto, este no es el nivel de beneficio por el que entramos en el mercado.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 29 de agosto. En los últimos 11 meses, los informes COT han sido totalmente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a aumentar en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 6-7 meses la posición neta no ha aumentado mucho, pero la divisa euro sigue muy alta y no ha caído mucho. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte y la divisa europea sigue estando muy cara frente al dólar.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite llevar a término la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 8,8 mil, mientras que el número de contratos de venta aumentó en 3,2 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 12,1 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 148 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es casi el triple. En principio, ahora y sin informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado aún no tiene prisa por vender.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 5 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par puso fin rápidamente a la corrección alcista, ya que sigue sin haber motivos para un crecimiento fuerte a medio plazo. El viernes, el dólar podría haber caído (había motivos para ello), pero en lugar de ello subió. Ahora todo depende del nivel de 1,0768, que no dejó que el precio bajara más la última vez. No excluimos que desde las posiciones actuales se inicie una nueva ronda de corrección al alza.

Para el 5 de septiembre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0768, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0850) y Kijun-sen (1,0858). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y las líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado 15 pips en la dirección correcta. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy habrá pocas estadísticas macroeconómicas. Sólo podemos destacar las estimaciones finales de los índices de actividad empresarial en el sector servicios de Alemania y la UE (datos absolutamente menores), el índice de precios a la producción en la UE (informe menor) y el nuevo discurso de Lagarde, junto a la que intervendrán Luis de Guindos e Isabelle Schnabel. Tras el discurso de ayer de la jefa del BCE es muy difícil esperar hoy revelaciones y declaraciones fuertes.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".