Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD el jueves mostró movimientos absolutamente turbulentos, y de flat. La volatilidad del par fue de nuevo miserable - sólo 50 pips. Todos los informes macroeconómicos del día no provocaron un movimiento de tendencia o al menos sólo un movimiento que se pudiera ejecutar y ganar. Incluso la reunión del Banco de Inglaterra provocó una confusa reacción del mercado difícil de describir con palabras. Si sus resultados son de "endurecimiento", ¿por qué no vimos una subida notable del euro y la libra? Si son "moderados", ¿por qué no ha hubo caída? ¿Por qué no hubo ningún movimiento? Naturalmente, son preguntas retóricas, pero nos limitamos a constatar el hecho: la jornada de ayer es algo que nos gustaría olvidar lo antes posible.

Las señales de trading estuvieron en línea con el carácter del movimiento del par. Se formaron cinco señales de trading cerca del nivel de 1,0943, todas ellas falsas. Pero, ¿qué otra cosa se podía esperar, si la volatilidad era igual a 50 puntos? Naturalmente, el par estuvo "dibujando un cerco" durante todo el día, y era imposible predecir tal "cerco", teniendo en cuenta un número suficiente de acontecimientos importantes. Era imposible reaccionar ante ello, ya que los operadores esperaban un fuerte movimiento hasta el último momento. Menos mal que la mayoría de las señales se formaron durante la publicación de los resultados de la reunión del Banco de Inglaterra, por lo que no deberían haber sido ejecutadas. La primera señal de venta hizo que el par cayera 20 pips, por lo que debería haberse fijado un stop loss en el punto de equilibrio.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 25 de julio. En los últimos 10 meses, los informes COT han coincidido perfectamente con lo que está sucediendo en el mercado. La ilustración de arriba muestra perfectamente que la posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 5-6 meses la posición neta apenas ha aumentado, pero la divisa europea sigue muy alta. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte, y la divisa europea continúa valorándose frente al dólar (a largo plazo).

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite completar la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 13,8 miles y el número de contratos de venta en 12,2 miles. En consecuencia, la posición neta disminuyó en otros 1,6 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 177 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es de más del triple. Básicamente, ahora y sin los informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado todavía no tiene prisa por vender.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 4 de agosto. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par en su conjunto continúa su movimiento bajista. Seguimos creyendo que la moneda europea debería moverse hacia el sur, pero todavía habrá eventos e informes importantes esta semana que podrían desencadenar fuertes movimientos del par en cualquier dirección. De hecho, el único acontecimiento de la semana al que reaccionó el mercado es el informe ADP del miércoles, que, seamos sinceros, era el que menos posibilidades tenía de aparecer en los gráficos a principios de semana.

Para el 4 de agosto, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1093) y Kijun-sen (1,0979). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero no se forman señales cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado en la dirección correcta durante 15 pips. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy la Unión Europea publicará su informe de ventas minoristas, mientras que en EE.UU. se publicarán los informes de nóminas no agrícolas y de desempleo. Naturalmente, esperamos una fuerte reacción del mercado a los dos últimos, pero esta semana no todo está saliendo como estaba previsto. No nos sorprendería que los movimientos de hoy fueran confusos.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal horario. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".