Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó el miércoles con su movimiento alcista, aunque no demasiado fuerte. La mayor parte del día el mercado se movió con mínima volatilidad, francamente a la espera del discurso vespertino de Powell. Como era de esperar, la tasa de los Fondos Federales subió un 0,25%, y Powell dijo en la conferencia de prensa que el regulador no tiene un plan claro sobre las tasas. Admite sin tapujos que la tasa puede subir en la reunión de septiembre, pero puede que no. Todo dependerá de los datos macroeconómicos que lleguen. Antes de la próxima reunión habrá dos informes más sobre la inflación y otros dos sobre el mercado laboral. Por lo tanto, habrá muchos datos para analizar y tomar una decisión. Creemos que Powell fue lo suficientemente halcón, pero no salvó al dólar de nuevas ventas. De nuevo nos enfrentamos a la situación en la que la divisa estadounidense cayó cuando podía mostrar crecimiento.

No hay absolutamente nada que destacar de las señales de trading del miércoles. La primera señal se formó sólo a última hora de la tarde, después del discurso de Powell. Por supuesto, no valió la pena ejecutarla. Y durante el día no se publicaron informes importantes en los Estados Unidos y en la Unión Europea, y tampoco hubo señales de trading. Ahora hay que ver la reacción del mercado a la reunión del BCE, que termina hoy.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 18 de julio. Durante los últimos 10 meses, los datos del informe COT han sido totalmente coherentes con lo que ocurre en el mercado. La ilustración de arriba muestra perfectamente que la posición neta de los grandes jugadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022 y más o menos al mismo tiempo la divisa europea empezó a subir. En los últimos 5-6 meses, la posición neta apenas ha crecido, pero la divisa europea se mantiene muy alta. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte, y la divisa europea continúa valorándose frente al dólar.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite completar la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial aumentó en 40,1 mil y el número de contratos de venta en 1,5 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en otros 38,6 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 179 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es de más del triple. Básicamente, ahora y sin los informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado todavía no tiene prisa por vender y no hay señales de cambio de tendencia.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 27 de julio. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par comenzó una nueva ronda de movimiento alcista, que puede ser una corrección contra corrección. Mientras el precio no supere la línea Senkou Span B, el crecimiento actual debería tratarse como un rebote. Además, ayer la retórica de Jerome Powell fue bastante dura. Sin embargo, si el mercado ha comenzado a comprar imprudentemente la divisa europea de nuevo, no hay nada que hacer al respecto. Tenemos que prepararnos para una nueva renovación de los máximos anuales....

Para el 27 de julio destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1274, 1,1321, 1,1391, así como las líneas Senkou Span B (1,1127) y Kijun-sen (1,1085). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy en la Unión Europea se anunciará la decisión sobre la tasa de interés clave y no hay duda de que también aumentará un 0,25%. Lo más importante es el discurso de Christine Lagarde tras la reunión. Pero también habrá algo a lo que prestar atención en Estados Unidos. En particular, los informes sobre el PIB del segundo trimestre y los pedidos de bienes duraderos también pueden afectar al movimiento del par durante la jornada.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de operaciones.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, trasladadas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de operaciones.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".