El par de divisas EUR/USD podría oscilar de un lado a otro esta semana. O podría permanecer en su sitio. Veamos con imparcialidad las estadísticas del calendario. Las reuniones de la Reserva Federal y del BCE son, por supuesto, las primeras de la lista. Pero el regulador europeo tiene casi garantizado que subirá su tasa de interés un 0,5% y es poco probable que Christine Lagarde diga en la rueda de prensa que está dispuesta a frenar al mínimo la subida de las tasas. Es difícil esperar algo desalentador de la FedReserve en este momento. La tasa subirá un 0,25%, el 98% de los participantes en el mercado están seguros de ello. Los expertos ya están escribiendo sobre ello prácticamente todos los días, así que si por algún milagro alguien aún no ha tenido tiempo de analizar estas decisiones, bienvenido al mercado. No, puede que la reacción ante ellas siga siendo muy emotiva, pero en EE.UU. ni siquiera está previsto un discurso de Powell...
Por lo tanto, ambas reuniones pueden desencadenar movimientos del par en cualquier dirección, tras lo cual todo seguirá en su sitio. El mercado necesita ahora algún factor mucho más significativo para cambiar a la baja o mantener la tendencia alcista. La moneda europea lleva subiendo demasiado tiempo y con mucha fuerza, como para seguir subiendo fácil y libremente. En las últimas semanas, se ve perfectamente que el precio ya gatea más que tiende al alza. Lo interesante es que el mercado también puede cambiar a la baja sin un sólido trasfondo fundamental. Puede que llegue un momento en que la mayoría de sus participantes decidan que no es aconsejable seguir comprando. Por desgracia, es imposible predecir ese momento. Llevamos más de un mes diciendo que según la combinación de todos los factores el par debería bajar, no subir. Sin embargo, si la mayoría de los operadores siguen aumentando las posiciones largas sin motivo alguno, ¿de qué tipo de caída podemos hablar?
¿Qué podemos esperar del BCE dentro de uno, dos o tres meses?
El BCE ya nos ha informado de sus planes para las dos próximas reuniones. Los participantes en el mercado confían en que la tasa suba dos veces más, un 0,5%, y una vez más, un 0,25%. Así pues, una subida de las tasas del 1,25% está prácticamente garantizada. Otra cosa es si este aumento ya está calculado por el mercado si se conoce desde hace semanas. Y la cuestión más interesante es la de la inflación, porque el indicador subyacente lleva dos meses seguidos bajando y es probable que esta semana veamos una tercera ralentización consecutiva. Pero el indicador básico, que no tiene en cuenta los precios de la energía y los alimentos, sigue... subiendo. Entonces, ¿cómo evalúa correctamente la inflación el regulador? ¿Qué conclusión se puede sacar: la inflación está bajando o subiendo?
Creemos que este comportamiento atípico de la inflación, que sin duda ha sido provocado por las subidas de los precios del petróleo y del gas, podría ser la base para una subida de tasas más prolongada por parte del BCE. Aunque ahora está claro para todos que es poco probable que una tasa del 3,75% sea suficiente para devolver la inflación al 2%. En Estados Unidos, la tasa de interés se elevará al menos al 5,25% y no es seguro que sea suficiente. Por lo tanto, si sólo nos fijamos en la inflación, la tasa debería incrementarse aún más. Sin embargo, es poco probable que el BCE mantenga su política monetaria más agresiva. Es más probable que después de dos reuniones el regulador empiece a reaccionar según la situación y aumente la tasa un 0,25% de vez en cuando. Conviene recordar que la inflación podría seguir bajando si el precio del combustible azul y del oro negro no vuelve a subir. No obstante, en el contexto de la divisa europea es difícil llegar a una conclusión sobre el comportamiento posterior de los operadores. En nuestra opinión, incluso con todos los futuros endurecimientos, este factor ya se ha agotado. Pero hasta ahora el precio ni siquiera puede fijarse por debajo de la línea de la media móvil. Por lo tanto, hablar de una caída sin una sola señal de venta...
La volatilidad media del par EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones es de 71 pips para el 30 de enero y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0797 y 1,0939 el lunes. Un cambio del indicador Haiken Ashi al alza indicará una posible reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia alcista. En este momento, es posible considerar las posiciones largas con los objetivos en los niveles 1,0939 y 1,0986 en caso de un rebote del precio desde el muving o si el indicador Heiken Ashi gira al alza. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se consolide por debajo de la línea media móvil con objetivos en los niveles 1,0797 y 1,0742.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 30 de enero. La hora de la verdad para la libra.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 30 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 30 de enero. Análisis detallado de los movimientos de los pares y de las operaciones.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La Media Móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
