El martes, el par euro/dólar volvió a subir como si hubiera fuertes razones fundamentales y macroeconómicas. La eurozona publicó los datos del PIB del tercer trimestre. Era la segunda estimación y coincidía con la anterior, que revelaba un alza del 0,2%. No hubo otros eventos importantes ni en la eurozona ni en EE.UU. Sin embargo, el euro volvió a subir antes de la publicación del informe del PIB. Por lo tanto, la apreciación del euro no fue causada por el informe.
El par continúa cotizando por encima de la MA. Ahora, casi todos los indicadores técnicos apuntan a la tendencia alcista. Los operadores han estado esperando durante mucho tiempo tales señales. El hecho es que en los últimos dos años, el euro no logró mostrar una corrección a gran escala. Es por eso que el aumento fue una verdadera sorpresa. Por otro lado, hay muchas preguntas sobre un alza tan fuerte en el euro. Ahora, casi todos los analistas explican la depreciación del dólar estadounidense por las expectativas de un aumento más lento de la tasa de interés clave por parte de la Reserva Federal. En particular, en octubre, la inflación de EE.UU. se redujo. Algunos miembros del FOMC dijeron que en las siguientes reuniones la tasa de referencia se elevaría más lentamente que antes. Es por eso que no es una razón fuerte para vender el dólar.
En primer lugar, ya se sabía que la Fed aflojaría el endurecimiento de su política monetaria. En segundo lugar, la tasa de interés clave se incrementará al menos en las próximas tres reuniones. En tercer lugar, el BCE difícilmente permanecerá apegado a un enfoque agresivo durante mucho tiempo. Hay rumores de que el Banco de Inglaterra podría comenzar a reducir el ritmo de crecimiento de la tasa de interés ya en diciembre. Es más, es poco probable que el BCE eleve su tasa de referencia por encima de la tasa de interés final de la Fed. Por eso, la subida del euro podría explicarse por las condiciones existentes, pero debería haber mostrado un crecimiento más lento.
En otras palabras, tal movimiento no es lógico y podría ser reemplazado por una caída una vez que los operadores se den cuenta de que la Fed seguirá subiendo la tasa de interés durante mucho tiempo. Es más, todavía no se han resuelto todos los problemas geopolíticos.
Los operadores del euro no tienen en cuenta la mayoría de los factores que pueden conducir a una caída.
En las condiciones actuales, el informe de inflación y los discursos de Christine Lagarde pueden perder sentido. Es probable que la inflación se acelere. Los operadores pueden considerar que se trata de una nueva señal de compra, ya que la probabilidad de que se produzca un aumento de 75 puntos básicos en diciembre será mayor. Sin embargo, la demanda del euro casi no tiene espacio para aumentar. Podemos decir que los operadores ya han descontado todos los factores alcistas de esta semana.
El presidente del BCE puede repetir que el regulador tiene la intención de devolver la inflación al objetivo del 2%. Sin embargo, ya hemos dicho que no todos los países europeos son capaces de hacer frente a tipos de interés elevados. Además, la inflación en la eurozona es más alta que en EE.UU. Por lo tanto, el BCE puede mantener altas las tasas de interés por más tiempo que la Fed o subirlas más que la Fed. En particular, a principios de este año, Christine Lagarde dijo que la inflación podría volver a la meta sin ninguna medida. Así, el regulador difícilmente podrá llegar a la meta. Aunque el euro está subiendo ahora, puede caer en cualquier momento.
Al 15 de noviembre, la volatilidad promedio del par euro/dólar en los últimos 5 días es de 166 pips. Dicha volatilidad se considera alta. El miércoles, es probable que el par oscile entre 1,0194 y 1,0525. Una inversión a la baja del indicador Heiken Ashi apunta a una nueva corrección a la baja.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0376
S2 – 1,0254
S3 – 1,0132
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0620
R3 – 1,0742
Recomendaciones de negociación:
El par euro/dólar continúa moviéndose al alza. Por lo tanto, los operadores pueden continuar abriendo órdenes largas con los objetivos en 1,0498 y 1,0525 hasta que el indicador Heiken Ashi se revierta a la baja. Si el precio se establece por debajo de la MA, los operadores pueden ir en corto con los objetivos en 1,0010 y 0,9888.
Qué observamos en el gráfico:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos van en la misma dirección, la tendencia es fuerte ahora.
Una media móvil (configuración 20.0, suavizado) determina una tendencia a corto plazo y una dirección comercial.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que pronto se producirá un cambio de tendencia.
