El par de divisas EUR/USD terminó la semana anterior de forma muy aburrida, con una corrección a la línea de media móvil. Así, la nueva semana comenzará con un dilema: ¿habrá rebote de la media o una superación? Recordemos que formalmente, ahora se mantiene una nueva tendencia alcista, y el par ya logró alejarse de sus mínimos de 20 años en 550 puntos, lo que no sucedía desde hace mucho tiempo. Sin embargo, el movimiento alcista todavía no parece convincente como el comienzo de una nueva tendencia alcista a largo plazo. Bueno, los antecedentes fundamentales y geopolíticos permanecen del lado del dólar estadounidense. Sin embargo, recientemente ha habido un aumento en el sentimiento de riesgo y el dólar se ha hundido frente a muchos de sus competidores. Sin embargo, el dólar no ha bajado tanto de precio como para darse por vencido. Por lo tanto, asumimos plenamente que la tendencia a la baja aún puede reanudarse.
La última ronda del movimiento alcista de los intereses en un 60% se debió a la reunión del BCE, en la que se elevó el tipo un 0,75%. Esto se sabía de antemano, por lo que los operadores comenzaron a comprar la moneda euro por adelantado. No obstante, la Fed celebrará una reunión esta semana, en la que también se incrementará el tipo un 0,75%. Lógicamente, ahora deberíamos ver el crecimiento de la moneda estadounidense. En teoría, es posible que el mercado ya haya calculado "por adelantado" todos los futuros aumentos de tarifas en los Estados Unidos, de los cuales quedan pocos. Sin embargo, no podemos saber con seguridad si su calculo ha funcionado o no. Tenemos que considerar ambas opciones, por lo que suponemos que la demanda de la moneda estadounidense seguirá creciendo.
Además, no debemos olvidar que el conflicto geopolítico en Ucrania y el agravamiento de las relaciones entre Rusia y Occidente no han desaparecido. De vez en cuando, las partes, al parecer, hacen una breve pausa y hay una calma informativa durante varias semanas. Sin embargo, una nueva escalada, explosiones, sabotajes, ataques terroristas u otros eventos importantes obligan a los operadores a recurrir una y otra vez al dólar estadounidense como la moneda más segura.
La inflación en la Unión Europea seguirá creciendo.
Por lo general, las publicaciones importantes rara vez ocurren los lunes. Sin embargo, hoy no es el caso. Los datos sobre el PIB y la inflación se publicarán hoy en la Unión Europea. Y ambos informes pueden ser lo más débiles posible. Por ejemplo, el PIB puede crecer solo un 0,2-0,3% en el tercer trimestre. Entonces resulta que el crecimiento de la economía europea en los últimos cuatro trimestres será el siguiente: +0,5%, +0,7%, +0,8%, +0,2-0,3%. Vemos un aumento mínimo, por lo que la economía europea camina al borde del abismo llamado recesión. La situación seguramente empeorará este invierno.
Informe de inflación: tampoco se puede esperar nada optimista de él. Según los expertos, el índice de precios al consumidor se acelerará a 10,2-10,4%. Por supuesto, es demasiado pronto para esperar una desaceleración grave de este indicador, ya que este informe es de octubre y, a fines de octubre, el BCE solo había subido la tasa de referencia dos veces, lo que, francamente, no es suficiente. Por lo tanto, no vemos nada sorprendente en el hecho de que la inflación vuelva a acelerarse. Este informe puede incluso apoyar al euro, ya que significará que el BCE tendrá que seguir subiendo agresivamente la tasa si quiere lograr la estabilidad de precios en el 2%. Sin embargo, no creemos que el mercado vaya a comprar euros debido a la alta inflación.
El miércoles se publicará el índice de actividad empresarial del sector manufacturero de octubre, que probablemente baje aún más y ascienda a 46,6. El jueves, la tasa de desempleo probablemente permanecerá sin cambios en 6,6 %. El viernes, el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el índice de actividad empresarial en el sector de servicios. No esperamos ninguna nueva información de Lagarde o un cambio en su retórica. La semana pasada, dio un discurso, pero no dijo nada muy importante. Por lo tanto, los eventos clave de la semana para la moneda euro están programados para el lunes y miércoles, cuando se darán a conocer los resultados de la reunión de la Fed.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos cinco días hábiles al 31 de octubre es de 115 puntos y se caracteriza como "alta". Así, el lunes, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 0,9850 y 1,0080. La reversión al alza del indicador Heiken Ashi señala la reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1-0,9888
S2-0,9766
S3-0,9644
Niveles de resistencia más cercanos:
R1-1,0010
R2-1,0132
R3-1,0254
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa ubicado por encima de la media móvil. Por lo tanto, es necesario considerar posiciones largas con objetivos de 1,0010 y 1,0080 en caso de una reversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba o un rebote del precio desde el movimiento. Las ventas serán relevantes no antes de fijar el precio por debajo de la media móvil con objetivos de 0,9850 y 0,9766.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. La tendencia es fuerte si ambos se dirigen en la misma dirección.
Línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
